中小企业贷款融资效率模糊综合评价(2)
2017-11-18 05:08
导读：备择集是评价者对评价对象可能做出的各种总的评价结果组成的集合。用V表示： 其中，vj代表第j个评价结果，n为总的评价结果数。 在此，备择集可取V＝
备择集是评价者对评价对象可能做出的各种总的评价结果组成的集合。用V表示：
其中，vj代表第j个评价结果，n为总的评价结果数。
在此，备择集可取V＝{关系贷款融资效率高、市场交易型贷款融资效率高}。
4、单因素模糊评价
单独从一个因素出发进行评价，以确定评价对象对评价集合V的隶属程度，称为单因素模糊评价。隶属度是对模糊指标的数字描述，如“贷款成功率”对“关系型贷款融资效率高”的隶属度为0.55，表示有55％的把握以为关系型贷款比市场交易型贷款轻易得到，即从贷款成功率来说，有55％的把握以为关系型贷款融资效率高于市场交易型贷款。设因素集U中第i个因素ui对评价集V中第j个评价结果vj的隶属度为rij，则对因素ui的评价结果可用模糊集合表示为：
Ri＝（ri1,ri2,ri3,…,rin）
对所有因素分别进行评价后，可得矩阵：
单因素模糊评价主要是确定各因素的隶属度。因此，下面将对各因素分别分析，以确定各因素对评价集的隶属度。
（1）贷款成功率的隶属度。贷款成功率是指能够贷到款的可能性。由上文可知，一般情况下，中小企业难以得到财务报表型贷款、抵押担保型贷款、信用评分型贷款，即中小企业难以获得市场交易型贷款。但企业与银行一旦确立“关系”，则一般较轻易得到关系型贷款。不过，中小企业并不是可以轻易与银行确立这种“关系”的，相反中小企业假如具备良好的抵押品、高质量的财务报告，且信誉一向良好的话，就可以相对轻易得到贷款。总体来说，笔者以为，市场交易型贷款的成功率要略高于关系型贷款。因此，将“贷款成功率”对“关系型贷款融资效率高”和“市场交易型贷款融资效率高”的隶属度分别评价为0.40和0.60。
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（2）贷款本钱的隶属度。企业从银行贷款的本钱主要是利息和手续费。由于国家对利率的管制，各类贷款利率相差不大，即不管是关系型贷款，还是市场交易型贷款，企业需要支付的利息大致差未几。但由于企业与银行有长期密切的业务合作，关系型贷款可以使企业减少了贷款手续费。所以，从贷款本钱来说，关系型贷款的融资效率比市场交易型贷款略高。在此，将贷款本钱对“关系型贷款融资效率高”和“市场交易型贷款融资效率高”的隶属度分别评价为0.55和0.45。
（3）贷款风险的隶属度。在关系型贷款中，由于银行和企业有长期密切的业务合作关系，在利益上也必然有千丝万缕的关系。所以，在贷款中小企业遭遇财务困难的时候，银行一般不会轻易让其破产，而是会尽量扶持其度过难关。所以，中小企业申请关系型贷款比市场交易型贷款风险相对较小。在此，将贷款风险对“关系型贷款融资效率高”和“市场交易型贷款融资效率高”的隶属度分别评价为0.65和0.35。
（4）交易速度的隶属度。在关系型贷款中，银行和企业长期的交易关系，使得双方相互信任程度很高，从而很多手续可以省略，如贷款前的调查，交易谈判时间也可以节约很多，若采用综合授信的方式贷款，额度内几乎无需另行谈判。因此，将交易速度对“关系型贷款融资效率高”和“市场交易型贷款融资效率高”的隶属度分别评价为0.80和0.20。
根据上文的分析，现将各影响因素的权重及其对评价集的隶属度总结如下。
（5）模糊综合评价
三、结论
上述结果表明，有53.5%的把握采用关系型贷款的融资效率高，有46.5％的把握采用市场交易型贷款的融资效率高。因此可以做出判定：中小企业采用关系型贷款的融资效率相对较高，而采用市场交易型贷款的融资效率相对较低。
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[1] 汪小勤、杨涛：关系型贷款与中小企业融资.武汉金融，2004年第8期（总第56期）。
[2] 孙冰：中小企业关系型贷款在产业集群内的实施.浙江金融，200年4月。
[3] 韩晓晨、邰晓红：企业绩效的模糊评价.科学技术与工程，2005年9月（第5卷17期）。
