国际银行业并购的特征、动因及对我国的启示(3)
2017-11-29 03:16
导读：3.企业并购推动了金融业并购。近年来，国际范围内的企业并购猛增——波音和麦道、奔驰和克莱斯勒、埃克森和美孚、英国石油和美国石油等巨型并购层
3.企业并购推动了金融业并购。近年来，国际范围内的企业并购猛增——波音和麦道、奔驰和克莱斯勒、埃克森和美孚、英国石油和美国石油等巨型并购层出不穷。产业界并购加快了国际经济结构、产业结构的重组与整合，经济实力的消长潜移默化地影响着金融资本的配置格局，小银行无法满足大企业对巨额资金的需求。产业资本与金融资本相互依存、互相推动的特性客观上要求金融业进行配套性调整，产业界并购促进了金融业并购。
4.政府为并购创造良好的法律、政策环境。为增强本国金融机构在全球的竞争力，一些国家的政府不仅修订法律，而且积极出台各种政策措施，鼓励、扶持银行并购。如在日本的银行并购过程中，为处理好不良债权问题，日本政府注入公共基金，支持银行并购。另外，一些政府还采取措施，避免外国金融机构并购本国金融机构。
5.银行为了扩大规模，争夺市场。银行所经营产品的同质性--货币和现代银行体系存款准备金制度的特点，使得银行规模越大就越有竞争优势，越可以迅速提高市场占有率，越容易赢得顾客信任。无疑，并购是扩大规模、提高市场占有率的最便捷途径。
6.扬长避短，通过互补协同加强竞争力。银行并购经过整合资源后能够为银行带来一个潜在的收益增量，这主要是由于管理效率提高或某种形式上的协同效应所致。表现在三个方面：一是地区性互补，实现跨地区的业务联合，德意志银行收购美国信孚银行即是一例；二是业务性互补，实现银行业、证券业和保险业的联合，如花旗银行和旅行者公司合并后，相互利用对方的客户基础、经销渠道，通过交叉销售扩大销售网络，增加销售额；三是恃强吞弱，乘一些银行经营效益差之机，大银行主动兼并，如荷兰银行收购英国巴林银行即是前者趁后者出现危机时而扩张地盘的。
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7.减少金融风险。目前，商业银行业务除了面临传统的三大风险——利率风险、信用风险和流动风险。近年来，国际金融市场中金融衍生市场迅速发展，银行从事的远期交易、期权交易、互换交易、股票指数交易大量增加。这些金融衍生商品，是银行的表外业务，交易风险很大。1996年，有两例著名的并购是由于风险所致。其一，巴林银行因衍生金融商品交易亏损导致破产，被国际荷兰银行集团所兼并；其二，日本大和银行由于在美国国债交易受挫，引起巨额亏损与住友银行合并。为了应付类似的风险，要求银行有更多的风险储备金。银行业的并购，某种程度上看正是适应这一要求的有效途径。
8.突破金融服务贸易壁垒，实现银行国际化发展的需要。尽管全面开放金融服务贸易市场是经济全球化、金融自由化的必然趋势，但目前，一些国家金融服务贸易壁垒仍然在相当程度上存在。原因在于：一是金融体系的内在脆弱性和金融风险的危害性，使得各国对外资金融机构的准入都持谨慎态度。二是随着金融市场对外开放程度的提高，往往会削弱政府对金融系统的宏观调控能力。三是外资金融机构的进入必然加剧国内金融市场的竞争，为了保护本国的金融机构，一国通常采取壁垒措施。在这种情况下，通过银行跨国并购方式，兼并或收购目标国的银行分支机构，就可以突破壁垒，较快地进入国外金融市场，实现跨国发展海外业务的目的。
三、国际银行业并购对我国银行业的启示
1.进一步深化国有商业银行改革，这是国有商业银行并购重组的前提，也是加入WTO后中国银行业应对外资银行全面挑战的战略选择。从目前来看，深化国有商业银行改革应从改革产权制度入手，改革国有商业银行产权单一的现状，实行产权主体多元化，按照“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的原则建立现代商业银行制度，使国有商业银行成为自主经营、自负盈亏的法人实体和市场竞争主体，能按照市场经济的运行原则和金融企业的特点运作经营。
[3] 您可以访问中国科教评价网（www.NsEac.com）查看更多相关的文章。 2.推动四大国有商业银行通过并购重组，培育国际化大银行。当前，在四大国有商业银行中仅中国银行的国际化程度较高，但与国际银行相比，还存在相当大的差距，故应通过扩充资本实力，以国际并购和设立分支机构的方式，适当增大分支机构地理范围，扩大服务领域，增强其跨国经营能力。同时，中国银行还可考虑在重点地区，并购城市商业银行，弥补人民币业务方面的相对不足。中国工商银行作为全国最大的银行在巩固国内现有市场的同时，也应通过适当形式，拓宽海外金融市场，逐步发展为以国内市场为主，具有较强竞争力的国际银行。
