综合性券商发展思路的探讨(4)
2017-12-06 04:46
导读：三、与投资者交流，维持长期合作关系 今后经纪业务将更加注重软扩张，这需要有雄厚的力量做支撑。现在有一些券商借助研究所的力量，由研究所举办
三、与投资者交流，维持长期合作关系
今后经纪业务将更加注重软扩张，这需要有雄厚的力量做支撑。现在有一些券商借助研究所的力量，由研究所举办“股民学校”，向投资者讲解宏观基本面和公司的财务、经营，有的还由研发人员充当某些投资者的“高级秘书”，为投资者提供“个性”服务和“定向”服务，获得普遍欢迎。这是国外经纪业务的方向，也是我们倾听投资者心声，更好地服务于投资者，吸引长期客户的重要举措。
保持证券研究机构的相对独立性，树立研究品牌
证券研究在我国还是一个新鲜事物，与发达市场证券研究机构相比，我国证券研究机构从研究、研究方式到发展模式上也许都还处于较为幼稚的阶段，加上自身定位不明，在公司中的地位随行情和业务的开展而摇摆不定。究其原因，主要是因为证券研究部门始终处于从属地位，功能定位不明确，研究方向不确定，日常工作脱离基础研究，以致许多证券公司的研究机构普遍变成公司的秘书部、股评部，难以提出有价值的研究报告或投资建议，基本上对整个公司的除经纪业务以外的其他业务不起任何作用，从而造成研究部门在公司中处于无足轻重的地位。因此，我们在实践中深刻意识到，必须保持证券研究机构具有相对的独立性，才能在证券研究和自身业务的开拓上取得突破。为此，我们进行了探索。1998年初，金信证券研究发展部改制成为金信证券研究所。1999年8月又经上海市工商局批准，改制为完全独立的“上海金信证券研究所有限责任公司”。保持证券研究机构的独立性有以下好处：
一、有利于稳定队伍和经费，以形成的研究机制、研究方法、激励机制和发展模式。成立研究所后，我们根据研究和业务发展的需要，在内部设置了七大职能部门，即行业与上市公司部、宏观研究部、市场研究部、国际业务部、信息部、编辑部、综合管理部以及跨部门设立的宏观预警小组和基金小组，在管理上实行部主任负责制，统一管理、分工负责。
（转载自http://zw.nseac.coM科教作文网） 二、促进证券研究工作的发展，提高研究工作的权威性。同公司其他的部门一样，研究工作能够并且应当服务和服从于整个公司的发展。但券商研究同任何研究一样，只有独立的研究才能保持公正性、客观性和科学性，也只有这样，研究才具有生命力，研究人员才能潜心研究并提供权威性的公正客观的研究报告。应着重克服这样的误区，即忽视研究工作的独立性，把研究部门视作业务部门的附属，为公司自营坐庄、发行配股承销进行所谓的“股票推荐”，或为二级市场客户短期炒作提供信息和“股评”，或把其视为“点缀”、“宣传部门”。应该说，这些工作多少带有急功近利的味道，多少有些偏离真正意义上的研究，而最终不利于研究部门乃至整个公司的声誉与整体发展。
三、有利于研究部门的对外交流、开展业务和树立品牌。
总之，目前国内证券研究机构虽然经过不断探索，但由于各方面的原因，其发展受到一定程度的限制。随着证券市场和研究机构自身的不断成熟，研究机构作为“券商总体发展的参谋、四大业务的有力后盾、券商最宝贵的财富－－人才储备和无形资产中充当主力”的功能将愈益显现。一流的证券公司必须拥有一流的研究机构。
