出口企业应收账款的风险治理探讨(2)
2016-08-23 01:13
导读：我国信用保险的不足之处在于国内信用保险公司没有推出国内的货物贸易信用保险业务，这严重限制了国内货物贸易的开展，同时也限制了国内保理等业务
我国信用保险的不足之处在于国内信用保险公司没有推出国内的货物贸易信用保险业务，这严重限制了国内货物贸易的开展，同时也限制了国内保理等业务的开展。
（2）可以考虑付款保函业务
银行保函种类很多，进出口贸易一般使用付款保函，其担保金额一般为货物价款及相应利息。[6] 182
付款保函（Payment Guarantee）是担保银行应根据申请人（进口商）的要求，向收益人（出口商）开出的保证申请人在收到符合合同规定的货物后向出口商支付全部货款，否则向担保行赔偿出口商损失的书面保证文件。[6] 182
另外，根据保函与基础业务合同的关系不同，可以分为从属性保函与独立性保函。现在很多国家的国内保函基本是从属性保函，而国际贸易结算使用的保函大多是独立性保函。独立性保函的优点在于：受益人和银行都不会陷进贸易合同纠纷中。由于独立性保函不依附于基础合同存在，是具有独立效力的文件。[6]168
从收款安全方面看，银行保函安全收款系数比信用证高。从手续费繁简和银行用度方面看，银行保函比信用证用度低，手续相对简单。从占用资金方面看，信用证与银行保函没有什么区别。[7]216由于银行在接受委托人申请开立保函时，通常也要求其提供保证金，或者提供抵押物或其它金融机构开具的反担保函。[8]348这样，就限制了银行保函的应用。其次，假如交易项目不正当或者项目市场远景暗淡或者项目效益低下，银行会拒尽担保。[6]176再次，美国和日本的法律不答应开立银行保函，只答应开立备用信用证。⑤另外，信用证有融资功能，而银行保函没有。这也是银行保函的弱点。
出口企业不但要防范外汇风险，还要防范坏账风险，有没有一揽子解决的方法呢？
（转载自http://zw.NSEAC.com科教作文网） （三）应收账款风险完全转嫁
（1）选择国际保理作结算方式
国际保理（international factoring）,又称国际付款保理或保付代理，是贸易银行或其附属机构通过收购货物出口债权而向出口商提供坏账担保、应收账款治理、贸易融资等服务的综合性金融业务。[6]191保理业务手续简便，出口商以贸易信用出售商品后，只需将代表应收账款的销售发票交给保理商，就能获得全部或大部分货款。[6]191保理服务有利于出口商尽快回笼资金，转移风险，还有利于出口竞争，可以说是一种良好的国际贸易结算方式。可是长虹回收应收账款仍然失败，由于长虹公司与APEX和Hami银行签订的保理协议没有让Hami承担应收账款的无追索赔付责任，保理商仅仅是对应收账款的治理，而不是对应收账款的购买。[9]45保理服务按已付款项是否有追索权分为无追索权保理和有追索权保理。无追索权保理意味着进口商无理拒付或无力付款，保理商对出口商所预支款项无追索权，而且保理商对其余部分款项也要承担付款责任。有追索权的保理实际上不具备信用风险保证功能，不属于标准意义上的保理业务。
与出口企业自己治理应收账款相比，保理商有很强的专业化上风。而且，企业有挑选保理服务类型的空间。比如说，企业资金充裕，只需要保理商提供坏账担保功能，那么可以选择到期保理，而无需选择融资保理，这样也减少了本钱。与出口信用保险相比，企业选择保理服务不仅规避了坏账风险，还规避了汇率风险，而且用度相对较低。出口信用保险用度一般是出口金额的4%，而保理一般是发票金额的1%～1.5% 。另外，赔付的金额也更高，在信用额度内，一般是100%，而出口信用保险是70%～90%。[10]30当然，出口信用保险有避税的功效。根据税法的规定，保险公司赔偿的金额不计进应纳税所得额中。所以出口信用保险与保理各有上风。出口信用保险适合风险相对大的应收账款，而保理业务比较适合风险相对小的应收账款。当然，风险非常大的业务，保险公司也会拒尽提供保险的，长虹选择APEX做代理商时，也曾经找到中国出口信用保险公司，试图投保出口信用保险，由于APEX是一个劣迹斑斑的公司，中国出口信用保险公司拒尽了长虹投保的投保要求。
