出口企业应收账款的风险治理探讨(3)
2016-08-23 01:13
导读：保理业务的缺点主要是有信用额度的限制，保理商对超过信用额度的部分不予担保。另外，国内很多贸易银行在做保理业务时特别谨慎，大都选择有追索权
保理业务的缺点主要是有信用额度的限制，保理商对超过信用额度的部分不予担保。另外，国内很多贸易银行在做保理业务时特别谨慎，大都选择有追索权保理，所以保理业务在我国的开展受到一定的限制。而且保理协议通常都规定，如因出口商品质量等题目而导致进口商拒付，出口保理商对该项融资保存追索权。因而出口商必须严格按照合同规定交付货物，且不要逾额发货。[8]356
（2）选择应收账款出售
应收账款作为持有的一种债权，是企业的一种财务资产，可以考虑转让。应收账款转让分为两种，即以应收账款抵押借款和应收账款让售⑥。应收账款让售后，假如出现应收账款拖欠或客户无力清偿，企业无需承担任何责任，信贷机构不能向企业追索。[11]9
应收账款让售实质上一种融资，不过，转让了应收账款也就转让了风险！这样，应收账款让售也有了抵御坏账的风险，又由于及时回笼了资金，也没有了汇率风险。只能自己追索或承担损失。
应收账款出售与负债融资相比，本钱相对较低，是一种值得考虑的转移风险的方式。从本质上来看，保付代理是应收账款出售的一种。包买票据（Fo***iting），又称福费廷，也是一种特殊的应收账款让售，即包买商（Fortaiter，银行或其它机构）从本国出口商那里无追索地买断经过外国进口商银行承兑或担保的中长期汇票、本票或其它应收债权凭证的金融交易。[6]234由于包买商买断的汇票、本票、或其它应收债权都有银行独立性保函\备用信用证担保，风险比较小，而福费廷业务的加进，进一步降低了坏账风险，更主要的是它作为一种融资方式，及时收回了资金，转嫁了汇率风险，提前了办理核销和退税手续，改善了企业的资金活动状况。
本文来自中国科教评价网 福费廷业务主要针对大型设备和BOT项目的出口，由于收款周期长，金额较大。福费廷业务的缺点是：1、必须进口商同意并能找到高资信担保人时；2、出口商必须确保债权凭证的有效性和银行担保的有效性，才能真正免除包买商的追索权。而且福费廷业务的融资本钱相对较高。[6]241所以福费廷业务的缺点是相当明显的，只能有选择地做。
（3）提供进口买方信贷
买方信贷（Buyer Credit）是指出口地银行为支持本国大型或成套的资本类货物的出口贸易，而对外国进口商或进口商银行提供的中长期优惠信贷。[6]227
它一般要求与出口信用保险相结合。（当然，也可以申请国家担保机构担保。）由政府支持的出口信用保险机构提供保险，这样出口商可以较快收回货款，减少了收款风险。由于信贷风险完全由政府承担。
买方信贷结合出口信用保险适合大型项目或成套设备，而不适用于一般的贸易。在这一点上，它跟福费廷业务类似。
二、坏账预备—消化应收账款风险的基础⑤
坏账风险是客观存在的，只要有赊销就可能有坏账。并不是所有应收账款都可以转嫁，都可以避免，于是必须计提坏账预备。其计提依据是稳健性原则和配比原则。
我国企业制度规定，企业只能采用备抵法核算坏账损失。备抵法是定期估计坏账损失，形成坏账预备。坏账预备具有防范风险，抵御损失的特性，是企业防范应收账款风险的第一道屏障！当某一应收款项全部或者部分被确以为坏账时，应根据其金额冲减坏账预备，同时转销相应的应收账款金额。
备抵法首先要定期核算坏账损失。估计坏账损失的主要由四种：应收款项余额百分比法、账龄法、销货百分比法、个别认定法。其中，账龄分析法是最公道的方法，由于一般来说，账款拖欠的时间越长，发生坏账的可能性就越大。而账龄分析法是根据应收账款进账的时间是非来估计坏账损失的方法。根据邓百氏（Dun
