对盈余治理目的的剖析(1)(2)
2015-12-09 01:43
导读：治理者报酬与会计利润挂钩的制度原本是用来消除股东与企业治理者之间的“信任危机”，但实施的结果却是事与愿违，非但没有消除危机，反而加深了危
治理者报酬与会计利润挂钩的制度原本是用来消除股东与企业治理者之间的“信任危机”，但实施的结果却是事与愿违，非但没有消除危机，反而加深了危机。终极的结果是治理者通过盈余治理获取了巨大的私人利益，而股东、底层雇员却成了名副实在的受害者。
2. 盈余治理的具体目的治理当局为了实现个人利益最大化的终极目的，在实施盈余治理过程中又会有一些具体目的。与其终纵目的不同的是，盈余治理的具体目的一般是以促进企业发展为中介，以达到公司规模扩张之后治理者报酬的增加、在职消费层次的进步以及政治前途的发展等终纵目的的实现。盈余治理的具体目的一般表现为四个方面：
一是筹资目的。我国上市公司盈余治理的直接目的就是筹资，当公司首次发行股票时。《公司法》对企业有严格的规定，如必须在近三年内连续盈利，才能申请上市。为达到目的，企业便采用盈余治理，进行财务包装，合规正当地“骗”得上市资格。同时，经过盈余粉饰的报表还有助于企业获得较高的股票定价。再如上市公司预备配股的时候。中国证监会的有关文件规定，公司“最近三年内净资产收益率每年都必须在10％以上，属于能源、原材料、基础设施类的公司可略低于9％”。为了达到配股及格线，上司公司便会积极利用盈余治理调整净资产收益率以达到配股的目的。二是避税目的。公司盈余治理的避税目的是十分明显的。“公道避税”之所以成为可能，一方面是由于我国的税法体系还不十分完善，税收优惠政策颇多；另一方面是由于公司治理者在会计政策和会计方法的选用上有较大的灵活性。比如我国企业所得税实行33％的比例税率，同时又规定了两档照顾性税率，对企业治理者而言，税法的规定便为其开展盈余治理提供了弹性空间。治理者会通过选用适当的会计政策和方法调减应纳税所得额，从而有资格按照顾性税率缴纳所得税。
（转载自http://zw.NSEAC.com科教作文网） 三是获取政治本钱的目的。政治本钱是指某些企业面临着与会计数据明显正相关的严格管制和监控，一旦财务成果高于或低于一定的界限，企业就会招致严厉的政策限制，从而影响正常的生产经营。为了避免发生政治本钱，治理者通常会想法降低报告盈余，以非垄断等形象出现在社会公众眼前。如微软公司就曾通过递延确认实际所得收进来下调盈利，以逃避美国反垄断机构的指控。
四是规避债务契约约束的目的。债权人与企业签订债务契约是为了限制治理者用债权人的资产为企业获利但却有损于债权人利益的行为。通常包含一些保证条款以保护债权人利益，如不能过度发放股利、不进行逾额贷款、计提一定比例的偿债预备金等等。有些贸易银行甚至规定不得向亏损企业贷款。这些都使得企业不敢轻易违反有关条款，否则会招致很高的违约本钱。假如企业的财务状况接近于违反债务契约，治理者就有可能调增报告利润，以减少违约风险。盈余治理就成为企业减少违约风险的一个工具。
三、盈余治理的表现形式与防范1. 盈余治理的表现形式一是多种形式的“利润储存器”。有些企业用不切实际的假设往估计诸如退货、贷款损失、保修用度等或有事项的预备，这样，企业就可在业绩良好时多计提预备，在业绩不佳时少计提预备，以调节利润。
二是操纵收进的确认时间。如为了虚增利润，在销售完成之前、货物起运之前，或在客户还有权取消定货或推迟购货之前，就确认收进。当为了少计利润时就做相反的操纵。
三是滥用重要性原则。重要性原则以为，对微不足道的项目则不值得对其进行精确计量和报告。有些企业以会计上的重要性原则为借口，编造会计数据，从而达到粉饰财务业绩的目的。
四是巨额冲销。有些企业为了保证未来盈利水平，采取巨额冲销的手法。例如，在企业重组过程中夸大重组用度，以隐瞒利润。而当重组企业未来盈利不足时，这些虚列的用度，即隐瞒的利润，就会变成重组企业的收进。有些吞并公司，尤其是那些通过发行股票实施吞并的公司，在吞并时确认一大笔研究开发用度，或预提大量经营用度，形成巨额预备。在适当的时候就可以调节利润。
