浅谈刍议上市公司治理结构下的会计信息质量问(2)

在公司内部治理结构中，股东及股东大会与董事会之间，董事会与高级经理层之间存在着性质不同的关系，这是两个不同层次的代理关系。第一层次是股东大会和董事会之间的信任托管关系。在公司内部治理结构中，董事是股东的受托人，承担受托责任，这种关系是一种信托责任关系，理论上没有利益激励机制。第二层次则是董事会与公司经理人员之间的委托代理关系，经理人员作为公司的运作中心，直接管理着公司，控制着上市公司的信息系统尤其是会计信息系统的运行，因而有着得天独厚的信息优势，所以当现实情况与契约存在冲突时，管理者有选择会计政策调节盈余以满足自身利益需要的主观动机。在公司治理结构完善的情况下，内部监控机制能够有效的对管理者进行监督和制约，从而强制管理层提高会计信息的透明度和真实性;相反的，当公司治理结构不完善时，在内部人控制的情况下，由于信息不对称所引起的经营者“偷懒”动机会带来“道德风险”问题和“逆向选择”行为，即经营者会操纵会计信息的生长过程甚至提供虚假信息，从而导致会计信息失真。

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