浅谈我国中小企业融资问题探索(2)
2013-09-11 01:34
导读：(二)建立多层次的体系 一是建立专门针对中小企业融资的政策性银行建立政策性中小企业发展银行,以法定的中小企业贷款行为和以优惠的利率来满足中小
(二)建立多层次的体系
一是建立专门针对中小企业融资的政策性银行｡建立政策性中小企业发展银行,以法定的中小企业贷款行为和以优惠的利率来满足中小企业的资金需求｡同时可以发行低于利率的政策性债券,为中小企业提供长期贷款资金｡二是发展地方小银行和中小｡近几年,在集约化经营的过程中,工､农､中､建四大银行不同程度地减少了县以下分支机构,或上收了县以下分支机构的贷款权,信用社成了县及县以下金融机构的主体｡但农村信用社经营亏损､风险突出,无力满足县域中广大中小企业对金融服务的需求｡中小企业又是县域经济的主体,发展与中小企业相适应的地方小银行和中小金融机构是解决中小企业贷款难的一个有效途径｡可以借鉴美国中小企业公司的经验,要加强对中小金融机构的引导,明确各类中小金融机构的发展方向,进行准确的市场定位,一方面保障中小金融机构的服务能够适应中小企业发展,另一方面也保障中小金融机构在市场竞争中优势的发挥,促进中小金融机构的健康发展｡
(三)建立多层次资本市场,拓宽中小企业的直接融资渠道
在我国,深沪交易所是大中型企业融资的主要市场｡为了解决中小企业的直接融资问题,可借鉴国外成功的经验,发展多层次的资本市场｡中小企业数量庞大,差异明显,少数企业通过运作可以到主板市场上市融资;部分企业特别是新兴高新技术企业适宜到创业板市场上市;还有更多的中小企业达不到主板及二板市场的上市标准,这部分企业的资金问题可以通过发展场外交易市场的方式使其得到融资支持,把低层次资本市场作为培育中小企业发展的摇蓝｡
(四)政府部门要对中小企业融资提供必要的资金支持
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一是借鉴美国中小企业局的经验,设立专门帮助中小企业的政府部门,该部门的主要任务是帮助中小企业发展,尤其是帮助中小企业解决资金困难,可通过直接贷款､协调贷款和担保贷款给予中小企业资金帮助｡二是对符合经济发展需要的中小企业提供多种形式的补贴或优惠,引导中小企业的发展方向｡
(五)疏通银行和中小企业的信息沟通渠道
一是建立中小企业信用征信体系｡提高中小企业融资效率,防范和化解中小企业融资风险,必须与中小企业信用征信体系建设密切配合｡当务之急是建立一个全国性的､共享性的中小企业信用征信体系,制定科学､切合实际的中小企业信用评级制度和评级标准｡二是银行扩大对中小企业的信息来源渠道,比如,可以从结算业务中筛选资金流量稳定的客户,为其提供更为全面的金融服务;把握客户经营产业链条,锁定核心重点客户,拓展其长期合作､业绩优良的上､下游客户,从多方面挖掘优良客户源｡
(六)完善商业银行中小企业贷款的管理机制
一是要合理确定中小企业贷款利率｡银行一般性企业贷款利率水平在6%到10%左右,另外再加上评估､､担保等费用｡考虑到风险､费用等因素的影响,中小企业的借贷利率可适当高于这个水平,这对于多数中小企业来说是可以接受的｡因为,大企业一般只能获得行业的平均利润,难以接受高利率,而中小企业正处于成长期,边际收益较高,对于大企业不能接受的高利率多数小企业却能够接受｡对于中小企业贷款的定价,银行可以综合考虑风险水平､贷款项目收益率､综合效益､客户忠诚度､同业竞争态势等因素,建立中小企业贷款定价模型,实行贷款利率“一户一价”｡二是建立适合中小企业特点的贷款审核机制｡要针对中小企业的特点,设计贷前､贷后报告模板､授信审查审批表､信用等级评价表,可考虑增加企业纳税证明､水电交费单等信息的采集和分析,加大信用评级中反映经营者自身情况的定性指标权重,简化授信审查内容｡三是建立适合中小企业特点的信贷风险控制机制｡中小企业规模小､可抵押物少,为了控制信贷风险,过分注重抵押物担保的做法将会把大多数有贷款需求的中小企业拒之门外｡要政变这种现状,商业银行就必须建立适合中小企业特点的信贷风险控制方式｡可以考虑建立基于客户“现金流”的风险控制机制,风险控制从识别客户开始,强调客户的现金流,重视对第一还款来源的考察｡对于贷后风险,可以考虑实行全过程信贷风险控制,坚持现场调查,随时掌握客户实际经营状况和情况｡在还款方式上,可以考虑相应方式控制风险｡比如,采取按月等额还本付息的还款方式来降低风险｡
（转载自中国科教评价网www.nseac.com ）
参考文献: [1]王铁军《中国中小企业融资28种模式》中国金融出版社.2004年版;
[2]中国人民银行研究局､日本国际协力机构《中国中小企业金融制度报告》中信出版社.2005年版;
[3]张炜“小企业贷款需求如何得到满足”《时报》2006-9-25;
[4]李曼､李芬儒“关注和融入中小企业成长——论中小企业银行服务”《金融研究》2005.6｡
