我国家族企业研究的若干问题综述(4)

　　但是, 家族企业所有权结构的单一和封闭, 造成了两个问题, 一是难以融合社会物资资本和人力资本, 二是家族企业产权对外界是明晰的, 但在家族成员之间产权有变得逐渐模糊的可能, 为规模的扩大及多元化产权的实现, 甚至对企业寿命产生巨大的负面效应; 家族企业两权合一, 也造成了企业家能力与企业规模的矛盾, 并随着企业规模的扩大决策失误的可能性增大; 另外, 在调查中, 我们发现家族企业信任结构造成利益共享、风险共担的精神和利他主义增进的沟通、合作的好处, 会被排斥社会人力资本的融合并增强与家族企业的对立所带来的坏处所抵消。

　　针对家族企业治理结构所存在的问题, 很多学者提出了自己的观点。吕政, 郭朝先(2001) 在研究谈到, 家族企业要走出封闭式的家族管理, 实现资本社会化、管理专业化和公司治理结构的规范化, 即实现产权的多元化, 引进社会物资资本; 实现两权分离, 引进专业的经理人员管理企业; 建立董事会、监事会, 充分发挥决策机构和监督机构的作用。这是一种典型的观点。Gerisuck(1997)所提到的三环模型把企业、所有权和家族置于一个三者相互独立又相互交叉的家族企业系统, 为我们理解家族企业的内涵及研究家族企业复杂的关系提供了一种工具, 同时笔者认为, 三环模型也暗示了一个观点, 即基于企业的利益, 所有权可以多元化,所有权和控制权可以分离, 但维持家族的凝聚力以获得家族利益和企业利益的共赢的治理结构是最佳的制度安排,国外家族企业的家族委员会这样的治理结构即是为此目的。本文认为, 三环模型所暗示的, 是一条家族企业治理结构可行、现实而共赢的道路, 是第二种道路。

　　( 二) 关于路径演进的研究

　　对于家族企业的演进, 国外学者主要从企业的发展历史、法制环境与组织演进的关系、资本市场与组织演进的关系、国家经济与社会文化环境的变革及社会资本观的角度研究家族企业的演进和制度变迁。我国很多学者主要从文化背景、社会资本及在给定现代企业制度是最佳制度安排前提下, 改造家族企业的治理结构, 从而预测我国家族企业的路径演进和制度变迁。

　　钱德勒(1987) 在《看得见的手- 美国企业的管理革命》通过大量的案例分析了美国企业成长的历史, 论证了古典式企业( 家族企业) 向现代企业组织演变的过程。国外学者关于法制环境和资本市场与家族企业组织演进的关系的研究, 主要集中在几个方面, 一是资本市场上的逆向选择和道德风险与家族企业成长阶段、在资本市场上公开上市行为的分析; 二是资本市场与私人控制权收益的关系问题的讨论; 三是法制环境与企业所有权和控制权安排的关系的讨论; 四是资本市场定价机制和借贷利率差异的角度分析家族企业的演进。得出的结论是, 随着资本市场的逐步发达和完善, 两权合一的古典式企业将向两权分离的现代家族企业和非家族企业演进。关于社会资本观的角度, 主要是资本主义经济制度的理性精神和社会信任资源对家族企业向现代企业演进所起到的重要作用方面的研究。最近的研究表明, 家族企业向现代企业演进所获得的好处和坏处是并存的。Berghoff, 和Hartmut (2006) 在发表的文章“TheEnd of Family Business? The Mittelstand and GermanCapitalism in Transition, 1949- 2000”指出, 德国经济中的中小企业, 主要由中小型家族企业构成, 德国这种典型的中小企业经营模式从1970 左右便主导着德国的经济, 具有以下的特征: 明晰的所有权和管理权, 雇主和员工之间的情感投资, 对于连续性, 父权制, 独立性的强调。这种始于19 世纪60 年代的中小企业模式随着国家经济和社会文化环境中的基本改变而改变。在这个过程中, 企业也相应地失去了许多传统的特征。现在仍在经营的中小企业所采用的现代经营模式使他们更少的依赖家族, 拥有更多获得外部资金的渠道, 更好地展现其开放性和国际化趋势, 但同时, 我们也应该看到他们无法保证像过去那样长期稳定的经营前景。