持续经营审计判断模型研究：回顾与前瞻(3)

2014-02-27 01:13

导读：。Chen、Church[21]指出增加无力偿还到期这一变量可以显著提高持续经营意见的预测准确率，Koh、Killough[2]等研究表明现金流量信息能有效地反映公司发生持

。Chen、Church[21]指出增加无力偿还到期这一变量可以显著提高持续经营意见的预测准确率，Koh、Killough[2]等研究表明现金流量信息能有效地反映公司发生持续经营危机的概率，Bell、Tabor[20]发现持续经营危机公司股票存在负的收益率，股票收益率可以用来预测持续经营危机，Goodman[26]证实当局的经营管理能力变量与是否被出具持续经营审计意见显著相关。新修订的《持续经营准则》明确规定审计师在进行持续经营审计判断时应密切关注管理层拟采取改善措施的可行性和有效性。

　　（三）样本选择

　　选择不同的样本会直接影响到模型的有效性，多元线性判别方法多采用等额配对抽样法，这样作可能因为样本量的限制，但却过分夸大了持续经营危机公司比例，使得系数对样本和模型设置都非常敏感，模型设置的微小变化、在样本总体中加入或删除案例等变动，都会导致系数估计的较大变化。其次，现有的样本选取忽略了行业特征，将一定期间不同行业的持续经营危机公司作为测试样本组，糅合在一起进行研究，损害了模型的价值，因为不同行业的公司具有不同的特征，即使影响持续经营的因素相同，但是其相对重要性却可能有所不同。最后，对于不同的样本选取时间，由于其外在的差异，得出的模型可能存在显著差异，模型的预测准确性也会因经济环境、时间区间的不同而产生变动。

　　（四）建模方法

　　多元线性判别方法、多元概率比回归、多元回归方法均被大量采用，而多元概率比回归、多元逻辑回归方法运用最大似然估计，克服了多元线性判别分析要求数据服从正态分布和等协方差的假设与公司数据实际状况不相符合的矛盾，在理论上更为完善。值得关注的是持续经营危机预测的研究方法又有新的进展，人工神经网络、遗传算法、模糊、专家系统开始被应用于构建预测模型，一些对持续经营审计判断有重要影响但却因难以量化而放弃的变量被重新予以考虑，而且这些新的方法整合了专家在该领域的知识经验，具有自主学习功能，显示了独特的优越性。

　　（五）误判

　　现有模型将分类的一类错误、二类错误等同看待，模糊了误受和误拒的成本，而事实上问题并非如此简单。一般而言，从者或的角度，一类错误成本要大于二类错误成本；而从企业看，由于借贷者、顾客、供货商、股东或其他投资人的不必要的戒备状态，会使二类错误的成本更高。对审计师而言，既要保证客户的正当权益，又要避免过高的诉讼风险。因此，如何综合权衡一类错误成本与二类错误成本也是未来模型研究的重点之一。

　　（六）模型的适用性

　　从持续经营准则和专家访谈可以看出，持续经营审计判断属于多阶段性决策问题。Mutchler[18]将持续经营审计判断分成三个阶段，Goodman[26]认为审计师还应当评估管理当局拟采取改善措施的有效性和可行性。现有大多数模型仅仅集中于判断的某一阶段，而对从持续经营疑虑事项识别到出具具体的审计意见进行全面系统的建模还较为少见，模型的适用范围还较为局限。如何结合审计实践，构建多阶段、多目标的全面模型将是一个很有前景的研究方向。