创业投资的会计处理与税收政策分析

　　摘　要: 中国的创业投资业在经过了20 多年的发展后, 目前已经基本构建了一个比较完整的创业投资运作和管理体系。但是在税收政策上还没有专门的税收政策, 创业投资企业基本套用一般企业适用的税收政策, 结果造成重复课税、尚不能有限合伙、研究开发费用尚不能抵税、养老基金等尚不能参与风险投资等问题, 制约了企业的发展。如何调整相关的会计处理方法以及税收政策促进创业投资企业的发展? 从政策环境创新条件下的政策选择, 以及现行税制及相关环境框架内的政策选择两个不同的角度提出了自己的设想。

　　关键词: 创业投资; 会计处理; 税收政策; 税收制度

　　一、我国创业投资发展现状及其原因

　　创业投资, 是指创业投资企业(或创业投资基金)通过一定的方式向投资者(机构或个人) 筹集创业资本,然后将创业资本投向创业企业, 主动地参与创业企业的管理, 并为其提供增值服务, 做大做强创业企业后通过一定的方式撤出资本, 取得投资回报, 并将收回的投资投入到下一个创业企业的商业投资行为和资本运作方式。据清科公司调查数据显示, 截至2007 年上半年, 我国已有本土风险投资机构达498 家, 管理着约800 亿元人民币的风险资本。

　　创业风险投资是促进高新技术发展的推进器。从这个角度讲, 创业风险投资也是属于一个比较幼稚的产业,在市场竞争中处于不利的竞争地位, 因此, 在税收或者在其他政策上给予优惠, 这是世界上其他国家都在实践的一种做法。

　　1999 年, 在全球新经济浪潮的推动下, 在国内“科教兴国”战略的鼓舞下, 我国曾掀起过一次短暂的创业投资热潮。从1985 年重新开始探索发展创业投资, 当时成立的中创公司是我们第一家真正意义上的创业投资风险企业。这么多年来, 我国的创业风险投资也有了一些发展, 但是同发达国家相比, 发展的步伐还是比较慢的。

　　2000 年, 受网络泡沫破灭的影响, 加之缺乏必要的法律制度和政策扶持的支撑, 我国的创业投资业很快进入寒冬。从2001 年到2004 年, 创业投资机构数量和创业投资资本数量几乎是持续性地负增长。

　　2005 年11 月, 国家发展改革委等十部委联合发布《创业投资企业管理暂行办法》(以下简称《创投企业管理办法》) , 不仅为创业投资基金提供了特别法律保护,而且为制定一系列配套政策提供了法律依据。

　　创业风险投资发展最关键、最核心的因素, 应该是它有比较好的退出机制, 现在, 我们资本市场中创业风险投资的退出渠道还是比较单一, 所以创业风险投资事业的发展不光是涉及税收政策、信贷政策, 还有国家从其他方面的扶持政策, 特别是资本市场健康发展对支撑创业风险投资的发展应该起到非常关键的作用。

　　风险投资需要税收的特别关照, 主要表现为利用优惠的税收政策激励风险投资。税收优惠能降低风险投资的成本, 这是目前世界各国普遍对高新企业投资者采用的优惠政策。税收优惠能体现政府扶持风险投资的意图,是促进风险投资发展的有效工具。

　　二、我国创业投资中的税收政策

　　对于创业投资, 我国陆续颁布了一系列税收政策。1991 年《国家高新技术产业开发区若干政策的暂行规定》指出: “有关部门可以在高新技术产业开发区建立风险投资基金, 用于风险较大的高新技术产业开发, 条件成熟的高新技术开发区可以创办风险投资公司”。1991 年, 国务院颁布的《国家高新技术产业开发区税收政策的规定》中指出, 对经认定的开发区中外企业实行包括增值税、产品税、奖金税、建筑税等多项税收优惠。国务院于1996 年发布的《关于“九五”期间科级体制改革的决定》再次强调要发展风险投资, 一些部门和地区也在积极探索和推进。国家经贸委2002 年发布《关于用高新技术和先进适用技术改造提升传统产业的实施意见》, 指出:“加大对技术创新的投入, 探索风险投资机制。充分利用税收优惠政策, 鼓励和支持企业采用高技术与先进适用技术进行改造提升。”