创业板上市公司股票期权会计处理研究(2)
2017-08-25 01:56
导读：三、股票期权的计量 1.计量基础的确定。股票期权计量的核心问题在于确定其计量基础。股票期权不存在成本。因为它是一种远期合约，合约签订时只是确
三、股票期权的计量 1.计量基础的确定。股票期权计量的核心问题在于确定其计量基础。股票期权不存在成本。因为它是一种远期合约，合约签订时只是确定了双方的权利和义务，其合约标的物并没有实际交易；而且股票期权合约的计量与其标的物股票的计量性质不同，也许股票具有历史成本，但股票期权却不存在历史成本。正因如此， 股票期权宜以公允价值作为计量基础。 2.西方国家的计量。在西方国家，计量股票期权的两种流行方法是内在价值法和期权定价模型计量法。如美国原则委员会（APB）主张以内在价值计量股票期权。其具体做法是在期权授予日，当股价大于行权价时，把两者的差额记为股票期权的价值，相应记一笔补偿成本。在于，若两个价格相等，或行权价高于授权日股价时，则股票期权就没有价值可言，这显然是不合理的。美国会计准则委员会（FASB）建议运用期权定价模型出股票期权的公允价值，但该模型有一个必备的假设条件是期权可以自由交易，而实际上股票期权除继承外任何情况下都不得转让，否则就达不到公司所期望的激励作用。另外，运用此模型，需要以下数据：股票市场价格、行权价、期权的期望寿命、无风险利率、预计股票收益率的波动率及预计的股息回报率。其中，预计股票收益率的波动率及预计的股息回报率很难把握，尤其对于刚上市公司，根本没有计算这些指标的资料。所以，运用这一模型计算股票期权公允价值的准确性是值得怀疑的。 3.笔者提倡的方法。在不存在人为操纵的情况下，行权价应体现的价值。这个价值由两个差额组成：授权日股价与行权价的差额和行权日股价与授权日股价的差额。前者代表了内在价值；后者则表明随时间流逝股价上涨而实现的股票期权的时间价值。这样确定的价值实际上就是被授权人的收益，与股票期权的价值相对照，显示了股票期权方案的激励作用，即只有当企业的价值在员工的努力下得到提升，员工才有收益，这一期权才有价值可言。这一计量方法取决于两个因素：行权价与行权日的股价。一般情况下，行权价的确定有三种方法：行权价等于授权日股价、行权价大于授权日股价、行权价小于授权日股价。行权价小于或等于当前股价比行权价大于当前股价所给予员工的优惠更多，激励作用更大，因此，采用适当低于当前股价的方法确定行权价是可行的。但是，为了防止内部人利用信息降低股价，行权价可以控制在股票期权授出前30日收市平均价的80%.如果是刚上市公司，也可用当日股价或评估价。当然，各上市公司根据自身不同的情况可以有不同的设计方案。另外，对于行权日的股价，极有可能因为种种原因被严重低估或高估，在这种情况下，公司可以对当日股价作一定的修整或评估，得到一个适中的股价以作为计量基础。行权价确定后，我们可以行权日股价减去行权价来计算股票期权的公允价值。
四、股票期权的记录 由上述可知，股票期权价值实质上是行权日股价与行权价之间的差额，具有股本溢价的性质，应通过“资本公积-股票期权”科目进行核算。由于股票期权的价值相当于员工的收益，相对于上市公司而言，就是一笔费用。因此，同时应通过“补偿成本”科目核算此费用。当员工按行权价支付现金给公司购买股票时，公司收到一笔现金，应借记“现金”科目，同时这项股票期权已被执行，应借记“资本公积-股票期权”科目；另一方面，公司按股票面值贷记“股本”科目，将溢价部分记为“资本公积”科目。另外，在行权日还涉及对补偿成本追溯调整的会计记录。补偿成本是针对被授权人在股票期权合约规定的期限内达到特定标准而享受 报酬所产生的，因此宜将此项成本在从授予日到行权日所经历的会计期间内分摊。
五、股票期权的披露 1.披露有关股票期权的基本状况。披露的主要包括：①股票期权合约的签订日、等待期，授予数量及约定的行权价；②协议签订日的股价；③股票期权授予的对象、标准及时机；④公司管理层、核心技术人员及普通员工各自所获股票期权的比例。从披露的基本情况可以了解行权价、授予日股价及授予时间，从而作出判断。 2.应披露有关股票期权确认和计量的情况。披露的内容包括：①确认时间与计量属性；②放弃执行的人数、相应的股份比例及放弃的原因；③行权日及当日股价； ④取得股票期权价值的方法及依据；⑤若对行权价或执行日股价进行了修正，说明修正的原因、修正前后的价格、修正的方法及依据。披露这些内容，可以使会计信息使用者了解公司的会计确认与计量工作是否合法合规且合理。 3.披露股票期权对公司财务的。披露的内容主要包括：①补偿成本的计算方法、摊销方法及其依据，对所得税和利润的影响；②由于执行股票期权是否造成公司股份稀释；③股票的来源及取得股票来源的相关费用。 4.披露与股票期权相应的风险。披露的主要风险为：①市场风险：股票市价波动的情况、原因；预期有哪些将影响股价波动的因素；②信用风险：被授予人离职的可能性，重要被授予人的道德状况；③政策风险；④其他股东抵制的可能性。总之，对有关股票期权的信息披露应坚持详尽、严格的原则。只有这样，才能使公司处于更透明的环境中，受到公众的广泛监督，从而使得其会计处理更规范、股票期权计划更完善，从而更好地为创业板上市公司服务。
