从经济学角度分析公允价值与市场价值(3)
2017-09-08 02:24
导读：会计领域一直沿用历史成本的计量模式，遵循稳健原则和追求客观性原则。随着经济的发展，特别是市场的发展，历史成本的计量模式受到前所未有的挑战
会计领域一直沿用历史成本的计量模式，遵循稳健原则和追求客观性原则。随着经济的发展，特别是市场的发展，历史成本的计量模式受到前所未有的挑战。由于财务报告中的资产是以历史成本计价，并没有考虑一些重要因素影响，如通货膨胀和过时贬值，所以资产的账面价值与现行的市场价格有差异。资产的历史成本很容易误导人们，尤其是在价格上涨时期。在一些国家，如英国，土地和建筑物有时被重新估价以反映假设其出售的价值增值。但是，在大多数国家，公司不对资产的历史成本作任何调整。对于不同的资产，以历史成本为基础的财务报表缺乏可比性。这种现象不仅存在于某一特定时点的不同公司之间，同一公司拥有的不同资产之间也存在这样的问题。相比之下，公允市场价值具有与经营现状相关的特点。在此背景下，公允价值这一概念引入了会计领域。
对于一项资产，最能反映人们对其真实价值的估计的是公平市场上的价格。在一个完全竞争的市场上，集中了来自各方面的供给者和需求者，人们通过各自掌握的信息和估计进行竞价，从而消除了个别供给者或需求者的偏见。因此，完全竞争市场上的交换价格能够公允地反映人们对该项目真实价值的估计，可以看作是公允价值。而对于重置成本和可变现价值，虽然它们也是以市场交换价格为基础，但它们在确定取得成本和清理费用时，都是以虚拟的交易为基础，不可避免地加入了管理者或会计人员的个人主观因素，因此在公允性和客观性上，它们远不如市场交换价格。公允价值这一计量属性，也属于现时价值的一种，它与历史成本相比，具有现时价值的所有优点。与重置成本和可变现价值相比，其优点在于它强调市场的作用，将开放活跃市场上的交换价格作为入账价值，从而排除了其他现时价值中主观因素的影响。因此，它与其他现时价值相比，更具有客观性和可靠性，而客观性和可靠性也正是现时价值受到抨击最多的地方。公允价值比历史成本更具有相关性，比其他现时价值更具有客观性和可靠性。因此，公允价值作为一种计量属性，在相关性和可靠性的权衡中优于其他计量属性。
（科教论文网 lw.nseaC.Com编辑发布）
会计界对“公允价值”及“公允价值会计”进行了不懈的探索。自80年代以来，公允价值得到了日益广泛的应用。1990年9月10日，美国证交会主席Hichard.C.Breeden首次提出应当以公允价值作为所有金融工具(而不论其是否可销售)的计量属性。美国财务会计准则委员会(FASB)先后颁布了SAFS105、107、115、125、133、140等一系列旨在推动公允价值会计的会计准则，将公允价值作为初始确认的计量和后续期间重新开始确认的计量所追求的目标。同时，国际会计准则委员会(IASC)也较多的采用了公允价值。解决“公允价值”计量有必要从其基本含义的理解入手，以下是几种较有权威性的见解：
——葛家澍教授指出：所谓公允价值，是指理智的双方，在一个开放的，不受干扰的市场中，平等的、相互之间没有关联的情况下，自愿进行交换的金额。市场价格可以代表公允价值，未来现金流量也可以代表公允价值。
——James.E.Parker指出至少有四种不同的计量系统常划作公允价值的范畴：物价水平会计、价值会计(即未来现金流量现值)、重置成本会计、脱手价值会计。
——黄世忠教授指出：所谓公允价值会计，是指以市场价值或未来现金现值作为资产和负债的主要计量属性的会计模式。
——IASC32号准则“工具：披露与列报”认为，公允价值是指熟悉情况并自愿的双方，在公平交易的基础上进行资产交换或债务结算的金额。如果金融工具在活跃和流动的市场上交易，其标明的市价(需经实际交易发生的交易费用调整)提供了公允价值的最好依据。
——FASBSFASNO.133中认为，公允价值是指在自愿的交易者间的当期交易中，资产买卖、债务发生或结算的金额，而非强迫或清算的出售价格。活跃的市场上，一交易单位市场报价(quoted
