对我国上市公司信息披露的探讨(2)
2017-09-24 06:14
导读：现金-营运资金复合流量表基本结构 营运资金流量 金额 现金流量 金额 一、流动资金来源 一、经营活动现金流量 1.本年利润 二、投资活动现金流量 2.其他
现金-营运资金复合流量表基本结构 营运资金流量 金额 现金流量 金额 一、流动资金来源 一、经营活动现金流量 1.本年利润 二、投资活动现金流量 2.其他来源 三、筹资活动现金流量 流动资金来源合计 四、本期现金总增加量 二、流动资金运用 1.利润分配 五、调整项目 2.其他运用 加： 流动资金运用合计 减： 三、营运资金增加净额 六、营运资金增加净额 2.建立完善的财务评价指标体系。现行财务评价指标体系，一方面过于偏重于政府需要，另一方面由于设计财务评价指标过于追求少而精，使得财务状况的揭示不充分。具体可从以下三方面予以改进： 第一，就偿债能力评价指标体系来看，可以增设两个指标，即现金流量充足率和现金流量债务保证率。①现金流量充足率＝营业所得现金流量÷（长期负债偿付额＋固定资产购置额＋股利支付额）×100％。该指标可以衡量企业营业所得现金流量偿还债务、固定资产再投资和支付股利的能力。②现金流量债务保证率＝营业所得现金流量÷负债总额×100％。该指标可用以反映企业营业所得现金流量对偿还债务的保证程度，其倒数即为以营业所得现金流量偿还全部负债所需的年限。 第二，营运能力的评价指标增设固定资产周转率和总资产周转率两个指标，这样能较全面地衡量企业生产能力利用程度。 第三，盈运能力的评价指标。应当取消为政府而设的销售利税率和成本费用利润率指标，另增设销售利润率、总资产利润率、现金流量对销售收入的比率、现金流量对总资产的比率。①现金流量对销售比率＝营业所得现金流量÷销售收入净额×100％。该指标反映企业每实现一元销售收入所获现金流量。②现金流量对总资产比率＝营业所得现金流量÷资产总额×100％。 3.增加分部信息。企业为了在竞争中取得垄断优势，越来越向规模化、集团化方向。经营业务、分支机构的复杂多样使提供分部信息显得日益重要。分部报告的目标是，就企业面临的机遇和风险提供多种标准的补充信息，如按行业、生产线、产品种类、实体、生产或销售地区等最相关决策的标准来划分分部。分部信息的可限定在几个关键指标上，如营业收入、营业利润、可控资产、折旧和摊销资本性支出等。 4.揭示新工具的有关信息。近几年来，金融衍生工具如期货、期权、互换等得到迅速发展。由于新金融工具的运用可规避风险，又可用于投机，因此使用是否得当对企业可能产生很大。为此财务报表附注中应揭示企业运用新金融工具的有关信息，如：运用创新金融工具的目的，是为了保值或是投机；怎样实现保值或投机获利的目的；企业采用了何种金融工具，条件怎样，如何核算；核算对财务报表有什么影响；企业转移或承担了哪些风险等。 5.披露不确定性。财务报表的许多项目都是基于对未来事项的假定，如在可能出现坏帐的情况下扣除预计损失后的应收帐款余额，以完工百分比法报告的在建工程收益，以公允价值报告的不可赎回的投资等。因此对于存在重大不确定性的项目，应在附注中加以说明，披露其过程并解释对未来事件的估计和判断的依据。 6.企业自愿提供的非财务信息。管理当局的短期和长期目标、发展规划、增值表、环境保护报告等，既有对过去事项的解释，又有对现在情况的说明，还有对未来结果的预测，越是信息高度公开的证券市场，公司所自愿披露的信息越多，因此，鼓励公司多作这方面的信息披露是有益的。
