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跨国公司财务治理策略及其在中国的实践务管

2016-03-07 01:03 随着中国加进WTO，中国的经济将进进一个新的时代。研究跨国公司的财务治理策略以及它们在中国的实践，鉴戒和吸收其先进作法，对我国企业进步核心竞争力、加强竞争上风具有十分重要的意义。
　　一、财务组织治理及职能划分　　跨国公司的财务治理职能分为三个层次：　　1.总部财务职能部分。它通常由CFO或副总裁来领导，负责整个团体的财务治理职能。其主要目的为：在财务职能的范围内支持产品线和区域组织的经营活动以及收购及吞并活动；它通过内部审计部分，确保各公司的组织活动符合规定的程序以减少相应的风险；它控制财务运作活动并确保与总部建立的目标相一致。　　2.产品线的财务职能部分。通常设财务总监和若干个分析员负责整个产品线的财务治理，其主要工作是制定产品线的财务治理政策，如转移定价、协同工作及利润分享、年度产品线的预算编制，月度和季度经营情况分析、资本支出控制等。　　3.区域性的财务服务部分。主要负责所管辖区域的财务治理，如向区域内子公司派遣财务负责职员，研究地区性特定的经营环境，制定相应的融资服务及财政政策等，同时也对所管辖内的子公司提供财务咨询服务。比较常见的是把地区性的财务部分作为一种服务中心，向各子公司提供从会计记账、融资服务、外汇调剂、经营审计等全方位的财务及会计服务。　　二、会计治理　　会计治理的目的：①与外部审计师一起确定公司所使用的会计准则；②负责季度和半年的合并会计报表；③负责治理与外部审计师的关系；④负责治理与制定会计准则的各种政府主体以及金融市场之间的关系；⑤负责评估外部的重组、收购和吞并等活动对合并报表的影响。　　由于跨国公司多数在美国和欧洲上市，其会计报表采用的会计准则多数为美国公认会计准则或国际会计准则。我国自1993年进行会计改革以来，相继制定和发布了会计基本准则以及一系列的具体会计准则，并逐步与国际会计准则接轨。所以中国的会计准则与国际上通行的会计准则差异不大，所以在中国的各跨国公司子公司多数采用调整的方法编制其呈报总部的会计报表。　　三、财务控制　　财务控制的主要目的为：①从财务角度负责组织与协调公司治理层的决策；②建立及发挥各部分之间的协同作用，并进行标准比较活动（Benchmarking）；③监控各单位产品线的经营业绩，并与预算相比较，与相应的负责人共同分析原因并实施相应的纠正措施；④负责团体的资产治理，有效地降低营运资金，并跟踪在公司政策范围内的资源分配；⑤负责所有公司重组和投资活动的营利分析。　　财务控制主要是通过预算的治理来实现的。预算治理通常分为损益预算、资本支出预算以及资金预算。所谓损益预算，主要指经营主体的收进及经营利润方面；资本支出预算主要指年度内的支出项目，如固定资产的增加、收购及吞并等；资金预算主要指根据年度内经营现金流量和投资支出的现金流量的需求，如何公道地确定资金的来源并有效地分配资金。　　在预算的组织形式上，跨国公司主要是以各产品线进行治理的。每年的六七月份，根据总部的总体策略和要求的进程，各产品线将组织所管辖的子公司进行预算的编制。各子公司编制的预算先由所属的区域治理部分审阅，再送交产品线治理层进行审阅，各产品线汇总其产品线内的所有子公司的预算后送交总部高级治理层审核批准后执行。　　四、本钱治理　　1.采用标准本钱体系和作业本钱治理（Activity Based Cosing）。通过在全球范围内采用标准本钱体系，有利于各子公司的横向比较及分析，推广某些子公司的先进经验，分享最佳实践。如耐克森在全球范围内推行标准本钱体系，同一产品种类采用同一种消耗标准，每月召开电视会议，对各子公司的生产差异进行比较分析，这种用法有利于先进经验在全球范围内的推广。　　2.成立产业小组负责优化生产实践和本钱降低项目。跨国公司通常在产品线内设立产业总监负责产品线范围内的技术及本钱题目。各子公司也设立非正式的本钱降低小组，每年确定工作的课题，在产品线产业总监的指导下工作。这些小组在全球范围内分享经验，通过引进先进生产技术，优化生产组合，使生产协作的整个产品生产线本***到最低。