西方国家国库管理制度特点及借鉴(2)
2017-08-12 03:10
导读：（三）美国的国库现金管理。 1.国库现金的日常操作。美国财政部除在央行开立存款账户外（在央行账户的日终现金余额基本保持在50亿美元左右），其余
（三）美国的国库现金管理。 1.国库现金的日常操作。美国财政部除在央行开立存款账户外（在央行账户的日终现金余额基本保持在50亿美元左右），其余大量现金则存入几家大型商业银行，即“税收与贷款账户”。 根据每天国库收支预测，当央行账户日终现金余额可能低于50亿美元时，财政部在当天或次日上午11时以前，从商业银行“税收与贷款账户”调入现金补足；当央行账户日终现金余额可能高于50亿美元，财政部即将多余现金转入“税收与贷款账户”，赚取利息收入。 2.定期发行短期债券。美国财政部通过定期发行短期债券的方法，来平衡年度内季节性国库收支余缺，实现熨平国库现金流量波动和提高国库现金使用效率的目标。通常短期债券是定期发行的，季度内每次发行的额度大致相同，以便使投资者形成稳定的预期和投资决策；而季度之间每次发行额有所不同，它是根据季度国库收支预测决定的。美国期限为13个星期和26个星期的短期债每星期发行一次，2000年第二季度每次发行160亿美元左右，第三季度每次发行180亿美元。除定期发行外，发达国家偶尔还不定期发行期限在13个星期以内的债券，即现金管理债券，以满足国库支出的临时性需要。
（四）英国的国库现金管理方法。 1.进入货币市场进行日常运作。英国财政部只在英格兰银行开设存款账户，日终现金余额保持在2亿英镑左右。根据每天的国库收支预测，若央行账户日终现金余额可能低于2亿英镑时，英国债务管理局在发行短期债券外，会卖出或回购所持有的工具，筹集国库所需现金。回购是指债务管理局暂时卖出优质金融工具，并放弃所有权，待约定时间过后再按既定价格购回金融工具，并收回所有权。若央行账户日终现金余额可能高于2亿英镑时，英国债务管理局会买入或回售优质金融工具，并拥有所有权，待约定时间过后再按既定价格售出金融工具并放弃所有权。 2.保证国库现金安全性的做法。为了充分保证国库现金的安全性和所持金融工具的流动性，从而随时保证国库支出的需要，英国债务管理局规定：（1）回购或回售交易，必须具有十足的优质金融工具作为抵押；（2）买入或卖出的优质金融工具，其剩余期限最长不能超出半年；（3）优质金融工具包括英国政府债券，信誉卓著的商业银行发行的英镑短期票据，以及美国政府债券和德国、法国发行的欧元政府债券等；（3）按照《马斯特里赫特条约》的规定，欧盟各国的央行不能向本国财政部发行隔夜信贷来弥补其预算收支差额，为此英国债务管理局与几家大型清算银行签订了《备用透支协议》，以应付国库的资金急需。
二、西方市场经济国家国库管理制度的主要特点 （一）单一化、集权化的国库管理运作机制。 市场经济国家的国库管理运作机制主要体现在两个方面： 1.普遍设置国库单一账户。尽管由于各国的、经济、文化背景不同，从而对国库单一账户的称谓也各不相同，如法国叫“国库特别账户”，OECD国家多称之为“单独账户”，但其内涵基本是相同的，即将所有政府现金资源（包括预算内和预算外资金，税收收入和其他非税收入）集中在中央银行账户，不准在其他银行开设账户。与国库单一账户配套使用的是国库分类账户，即国库为所有政府支出部门分别开设分账户用以记录政府资金的变动和各政府支出部门以及机构的资金运用，并向政府提供相关信息，当涉及实际拨付时，则通过国库单一账户来处理。 财政收入的收纳报解程序一般是：纳税人向税收管理部门申报，若无异议，纳税人向征税机关或任何一家银行以支票的形式缴纳税款，支票通过银行清算系统直接上划国库单一账户中。国库单一账户的设置充分体现了预算完整性的原则，可以充分反映以政府为主体的各类资金收支活动的全貌，为实现政府决策提供完备的信息资料，有利于政府调控各类财政资金的来源和方向，完善财政分配、调节和监督职能。 2.集权化政府支出模式。国库单一账户下的财政支出一般程序是：在财政预算审批通过后，预算单位根据预算支出计划安排支出；当预算单位购买商品或劳务时，由财政部门开出支付凭证，经国库部门审核无误后，通过银行资金清算系统或政府支出信息管理系统，从国库单一账户中划拨资金。与集权化政府支出模式相适应，在财政部门设立专门履行国库现金管理和支付职能的执行机构，实现对财政资金流向全过程监控，确保财政资金在支付行为实际发生前都保存在国库单一账户中，中间环节不发生支付业务，提高财政资金的运行效率。
