研究美国私募发行证券的转售问题毕业论文(2)
2014-09-09 01:23
导读：2.发行人的信息披露义务 Rule 506将认购人分为合格的投资者和虽非合格投资者但其本身或其受托人具有商务或财务专业背景两类。SEC认为，合格投资人由于
2.发行人的信息披露义务
Rule 506将认购人分为合格的投资者和虽非合格投资者但其本身或其受托人具有商务或财务专业背景两类。SEC认为，合格投资人由于其承担风险的能力、谈判能力或与发行人的特殊关系，可以自行收集或要求发行人提供注册时所需要的信息，如果发行人私募对象均为合格投资人，则发行人不需事前提供Rule 506(b)(1)(ii)所要求的信息，但是，如果发行人私募对象包括第二类人，发行人则需要提供Rule 506(b)(1)(ii)所规定的信息。信息披露的内容根据发行人是否属于申报公司而区别对待。
3.募集方式
根据Rule 505(2)规定，发行人或任何为发行人处理实务的人，不得以任何一般劝诱或广告方式募集或出售证券。一般劝诱和广告包括以下各种方式：(1)任何登载
