高利贷经济及其风险分析(2)

　　(二)易造成金融风险

　　高利贷经济如果在良性循环的话，没有大碍，可一旦哪一个环节出现了问题，资金链断裂，就会出现多米牌效应，产生金融危机。这里所说的金融危机，是就大金融而言的。目前，从事高利贷活动的，除了地下钱庄，就是披着合法外衣的所谓典当行、寄卖行、投资咨询公司等，甚至有的银行也打出理财产品的名号，开展较高利息贷款业务。许多资金和银行是有关系的，一旦资金断裂，银行的金融风险极大，所伤及的面是较大的。

　　(三)对宏观调控产生不利影响

　　由于金融政策的调控，是以央行可预见的货币供应量作为参考的，而这些地下钱庄和从事地下钱庄业务非银行金融机构的信贷业务，央行对其放贷量及其货币乘数是难以控制的，所以，央行根据经济数据在对国民经济进行调控时，很难达到预期效果，不是过紧，就是过松，对经济运行造成风险。另外，高利贷的存在，对产业结构的调整也十分不利。由于资本的逐利性，哪个行业利润率超过社会平均利润率，资本便涌向那里，银行资本是可控的，而高利贷资本则不可控，最终将导致产业结构失衡，不仅造成国民经济失衡，而且对产业形成伤害。

　　(四)容易滋生社会问题

　　为了保护高利贷的安全，高利贷者或勾结权势，或涉黑。勾结权势是为了形成保护，涉黑是为了讨债，于是行贿受贿、绑架、打架斗殴、非法拘禁等社会现象就出现了。至于因资金断裂导致企业倒闭，造成群体性事件，会影响社会和谐稳定。另外，因高利贷而造成损失导致的其他极端行为和极端犯罪，也是影响社会安定的主要原因之一。还有，因高利贷暴利，促使一些人从事这一非法活动，出现一些经济犯罪现象，也应该引起关注。

　　四、如何规范高利贷

　　既然高利贷经济是一种不可持续的经济，它对经济的发展构成致命打击，那么我们对高利贷就应该规范。

　　首先，是疏导。包括三方面：其一是高利贷者，疏导他们按着正常的渠道融资，按照正常的利率放贷，按照国家的产业政策放贷。这是要求他们以一个真正的、负责任的金融管理者参与金融活动，而不是以投机客心理从事金融活动，把他们都锻炼成金融家。其二是借贷者，疏导他们以一个正常的生产经营者的身份从事生产经营活动，不要搞投机，更不要抱着侥幸投资，懂得什么样的生产经营适合怎样的利率水平的借贷。其三，疏导政策，可以将地下钱庄转移到地上，使其阳光化，制定法律法规，规范从业，接受有关部门监管，实施行业自律等。国家可以制定统一利率，或差别利率，或浮动利率，来规范其利率空间，使相关产业与高利贷共同生存。

　　其次，是堵和打击。对今后可能出现的不合理的高利贷加以封堵，不允许其从事该活动。堵是为了金融安全。打击主要是指对已经从事不合理的高利贷，要勒令其停止并加以处罚。打击是为了净化金融环境，注意不能因为打击而造成新的金融风险。

　　第三，是鼓励。对现有的合情合理的、规范运作的从业者，要加以表扬鼓励，倡导学习;对于今后合法合规的经营者，更应该宣传报道，增强其社会荣誉感。

　　参考文献：

　　[1]陈志武.反思高利贷，禁止民间借贷增加交易成本.

　　[2]陈志武.反思高利贷与民间金融，让“地下钱庄”走向合法.