高利贷经济及其风险分析

　　摘要：随着改革开放，经济发展快步跟进，经济发展所需的融资业务不断扩大，原有的金融体系已经不能满足社会对资金的需求，地下钱庄便死灰复燃了。高利贷经济从本质上说是寄生经济，它的出现有其必然的条件，但它对生产经营起破坏作用，容易造成金融体系震荡，妨碍进行宏观调控，还易于形成许多社会问题，不能不引起重视。我们对其存在给予合理性解释，对其采取适当的疏导、鼓励、打击和堵塞等措施，使其阳光化、规范化。

　　关键词：高利贷;寄生经济;危害;规范

　　随着中国改革开放的不断深入，经济发展的不断向好，一个沉寂多年的、曾经是臭名昭著的词汇，如今又成为人们生活中的常客，那就是高利贷。如今，高利贷可以说遍布中国大地，无论是在经济发达地区，还是在经济不发达地区，都有其活跃的身影，甚至形成一种经济现象，被人们誉为高利贷经济。时下，由于高利贷出现了一些问题，引起了人们对高利贷的关注和热议，对高利贷经济从不同的角度给予分析评价，赞扬的有，批评的有，宽容的还有，莫衷一是。笔者也试图以自己的视角对高利贷经济现象加以分析。

　　一、高利贷的特征及其本质

　　高利贷是指索取特别高额利息的贷款，或叫大耳窿、地下钱庄。

　　它产生于原始社会末期，在奴隶社会和封建社会，它是信用的基本形式。

　　高利贷的最突出特征就是高额利息。多高的年利率才算是高利贷，这便有了分歧。统一的认识是划一个标准，正如我们今天所规定的银行利率的四倍，超过四倍，便称之为高利贷。我国创下的年利率180%的高利贷，不能不说是一个记录，有几个行业的平均利润率有这样高?值得研究。

　　其次，从高利贷产生的时段和其借贷的内容来看，高利贷是为了满足人们生活必须而借贷，借钱、借粮、借物等，目的自然是生活、看病等。从一开始，高利贷就非常阴险，以占有社会财富为目的，专门瞄准社会弱势群体吮吸其不充沛的血液，不是用于创造社会财富，不是助推生产发展。

　　再次，高利贷是地下交易，不具有合法身份和公开透明的程序。

　　由于地下交易，所以，向高利贷借钱，一般毋须抵押，甚至毋须立下字据。

　　综合以上几个特征，我们可以将高利贷的本质定义为寄生性质。

　　它的高额利率已经远超社会平均利润率，不仅吸干了社会生产的血，还嗜其老本，使生产者最终倒下。所以，高利贷经济，属于寄生经济。

　　二、高利贷的生存环境分析

　　自1964年2月15日中共中央下文取消城乡高利贷之后，高利贷经济之所以死灰复燃，必然有适合其生存的环境。我们认为，以下几个环境的变化是高利贷重生的原因。

　　(一)社会环境的变化

　　中国改革开放之后，社会环境发生了巨大的变化，社会环境随着政治体制和经济体制改革而变得更加宽松，许多原来被人们视为洪水猛兽的事情，如今逐渐被人们宽容。再加上刚刚开始之时，高利贷者战战兢兢，试探性地放贷，放贷规模和利率水平，以及放贷方向，还都被人认可。再加上当今之中国在不断探索多元化的经济发展，也需要在某些领域先进行民间实验，通过实验来决定它的改进和发展，所以政府对之也是关注但不打击，研究但不棒杀。

　　(二)经济环境的变化

　　伴随着经济热度的不断升温，企业的扩大再生产便成为企业家追求经济利益的首要选择，于是在自有资金不足的情况下，许多企业便打起贷款的主意。大型企业能够获得银行贷款，股份制企业可以通过证券市场融资，这就苦了未上市的中小企业和个体工商户，它们只能追逐城市商业银行有限的贷款份额，当贷款不能满足需要而又需要资金时，便产生了向民间借贷的冲动。

　　(三)政策环境

　　1.金融政策逐步放宽我国的金融市场成为越来越开放和多元化的金融体系，毫无疑问，政策的出台及其所建立的多元化的金融体系，对于我国社会主义市场经济体系的完善和经济的快速发展是至关重要的。如果这一体系规范、理性运行，我们承认是非常科学完美的。然而，在不断开放的背后，加上社会对资本的强烈渴求，一些逐利者看到了政策所能容忍的空间，开始非法集资或披着正规金融类公司的外衣从事高利贷活动，使本该和谐完美的体系产生些许不和谐的音符。

　　2.金融体系不完善

　　北大光华管理学院的陈志武的研究表明，金融体系越发达地区，借贷利率越低。这就说明，存在高利贷至少说明我们的金融体系不够发达和完善。在我国，金融机构普遍存在在城市之中，农村则很少，这就是农村高利贷利息高的原因所在。加之目前我国银行业门槛比较高，审批难度很大，也是造成金融体系不发达的原因。

　　3.地方政府参与其中

　　许多地方政府的官员，出于地方经济发展和追求政绩目的，一味追求经济总量发展，忽视经济结构的调整和发展。尽管高利贷名声不好，但在高利率下它能够暂时带来很多热钱，地方上钱多了政府的招商引资自然完成，这些钱搞各类开发都会给政府的报告增添光彩的一笔，何乐而不为呢?所以，很多地方政府，对高利贷的非法性是容忍的，有的甚至是保护的。

　　三、高利贷的危害分析

　　高利贷毕竟是一种有害的经济现象，必须引起我们的重视。

　　(一)从长期来看，会对经济造成沉重打击高利贷对经济发展肯定是有作用的，在短期内它会提振经济，但就长期而言，一旦沾染上它，就像沾上毒品一样，形成被动性依赖，最终被它拖垮。正如前面所言，高利贷经济是一种寄生经济，它的高额利息以及付息的独特方式(贷款时即扣除利息，且今后逐月还息)，都是对生产经营者的一种盘剥。就目前的行业看，采矿业和房地产业利润比较高，暂可承受。如此一来，短期而言，企业是获得了资金支持，勉强渡过难关，长期而言，一个个接受高利贷的企业都将被拖垮，使实体经济受到重创。