二级分行内部资金转移定价模型与调整机制(2)
2013-09-01 01:01
导读：兼顾净上存资金支行、净借用资金支行的合理利益关系的同时，确保二级分行整体效益的最大化。以二级分行整体资产质量最优化和整体经营效益最大化为
兼顾净上存资金支行、净借用资金支行的合理利益关系的同时，确保二级分行整体效益的最大化。以二级分行整体资产质量最优化和整体经营效益最大化为核心目标，正视三类行为主体的寻利行为特征及其对系统内部资金流向及空间结构的影响，引入政策效应关系。在此基础上，将支行划分为两大类，即贷款低效高险支行、贷款高效低险支行，通过分别对这两类支行进行——收益比较分析，建立有力激励贷款低效高险支行积极扩大净上存资金或减少净借用资金而努力增加存款和压缩低效贷款的上存资金利率的定价模型、贷款高效低险支行积极扩大净借用资金或减少净上存资金而努力扩大有效贷款的借用资金利率的定价
数学模型。尔后，按照二级分行从内部资金转移利差寻利向外部发放贷款寻利转变，设定上存资金利率与借用资金利率在总体水平上保持“保本利差”状态关系的原则，对激励贷款低效高险支行积极扩大净上存资金或减少净借用资金而努力增加存款和压缩低效贷款的上存资金利率的定价数学模型、贷款高效低险支行积极扩大净借用资金或减少净上存资金而努力扩大有效贷款的借用资金利率的定价数学模型进行综合分析，推导出确保系统内部信贷资金从低效高险支行向高效低险支行转移得以顺利完成和可持续运行的内部资金转移定价基准价格的数学模型。
第三，完善内部资金价格体系。其基本思路是对全额集中的上存资金不分种类，不分期限，以支行为单位设立单一帐户，确定一个档次利率。把全额配置的借用资金划分为备付资金限额借款、信贷资金借款、内部资金占用限额借款和超限额借款四大类，依据借用资金的不同种类制定差别利率。同时，按照不同期限制定差别利率，但差别期限利率档次不宜太多。确定合理的比价关系，以一年期基准利率为参照系，合理制定和调整不同性质、不同期限的内部资金转移的基准利率和执行利率。从而，建立一个全面反映筹资成本、贷款收益、目标利润水平，具有调控高效有力和适应客观需要的内部资金转移价格体系。
（转载自http://zw.nseac.coM科教作文网） 第四，完善内部资金转移价格有效性和缺陷性信息反馈机制。其基本思路是构建上对下的评判系统和下对上的反映系统，即：一是从考察资金供给支行、资金需求支行的信贷资金筹集和运用行为方向出发，通过比较分析建立贷款低效高险支行、贷款高效低险支行在信贷资金筹集和运用上的行为偏好指标体系，通过比较分析来评判内部资金转移价格的有效性和完善性。二是从考察资金供给支行、资金需求支行对二级分行制定的内部资金转移价格的认同度出发，通过广泛征求资金供给支行、资金需求支行对二级分行制定的内部资金转移价格的缺陷性意见和改进建议，疏通意见和建议的反映通道。从而，使二级分行能够及时了解和掌握所制定的内部资金转移价格有效性和缺陷性信息，以提升制定和调整内部资金转移价格的客观性、合理性、适时性和有效性。
第五，建立内部资金转移定价及调整规程。其基本思路是从增强内部资金转移定价及调整的制度化、规范化和有序化的价值取向出发，以规范文件的形式明确：内部资金转移价格的种类和档次，各种转移价格是依据什么制定或调整的，又是怎样制定或调整的，制定或调整内部资金转移价格要按什么程序操作以及怎样操作的，内部资金转移价格的制定或调整的审查和审批程序与权限的具体规定，等等。
第六，建立内部资金转移价格效应的反干扰机制。在完全利率杠杆决定资金供求是否作为的条件下，内部资金转移价格杠杆可以十分有效地撬动内部资金供求关系发展和整个系统资金资源的安全高效运作。然而，在现实经济生活中，完全由利率杠杆决定资金供求是否作为条件是不具备的，还有许多经济性的或非经济性的因素在很大程度上影响着行为主体的资金供求行为，进而影响着内部资金转移价格对系统内部资金资源整体优化配置功能作用的充分发挥。因此，应当建立内部资金转移价格效应的反干扰机制。其基本思路是改善财务核算机制，以确保收入和成本核算的真实性与准确性；改革利润计划任务指标的核定与考核方法，改基数法为零基法，将内部资金转移定价模型测定的单位上存资金目标利润和单位信贷资金借款目标利润作为综合核定并考核各支行利润计划任务指标，以增强核定和考核利润目标任务指标的科学合理性和准确性；改革信贷规模管理调整，强化以质量和效益配置贷款资产的价值取向。
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二、优化资金资源内部转移定价机制的具体构想
二级分行系统内部资金转移定价机制应当包括5个层次内容，即：系统内部资金配置方式、价格核定模型系统、价格种类体系、定价操作方略、价格调整时差体系。其中价格核定模型系统是整个内部资金转移定价机制的最根本最重要的构成主体。
1、优化二级分行系统内部资金配置方式
根据系统内部资金经营改革的“资金借贷制”取向，应当按照“全额集中、按效分配、合理计价”的原则改造二级分行系统内部资金配置机制的实现形式和内容结构。
（1）资金资源全额集中。二级分行把下属支行的所有资金资源（包括各项存款、同业存放、汇出汇款、各项应付款、所有者权益等）实行全额集中管理。通过以支行为单位设立单一的“上存资金”帐户进行计缴核算，确定合理的资金资源上存价格水平。
（2）资金资源的择优配置。以二级分行为系统资金资源配置的主体单位，支行为系统资金资源配置的对象单位，二级分行按照资金资源运用性质，集中计缴支行的一级存款准备金、二级存款准备金（不通过支行借款反映和核算），将支行进行经营管理活动所需的借用资金分成备付资金限额借款（包括人民往来备付、系统内往来备付、现金备付借款）、信贷资金借款、内部资金占用限额借款、超限额借款（包括备付资金超限额部分、内部资金占用超限额部分）四大项目，根据“效益优先，择优配置”的原则确定资金资源配置的项目结构和区域结构。备付资金限额借款按照各支行的各项存款余额和增量进行按月调整；内部资金占用限额借款实行一年一定；超限额借款实行逐笔、逐笔核贷；信贷资金借款根据二级分行批准的各支行贷款投放进度计划，按季核定借款规模和下划借款资金，超计划信贷资金借款实行逐笔申请、逐笔核贷。同时，分别确定合理的资金资源借用价格水平。
（转载自中国科教评价网www.nseac.com ）
2、内部资金转移基准价格计量模型系统
内部资金转移价格从大的层面上可以划分为两种，一是内部资金转移理论价格，二是内部资金转移实际价格。内部资金转移理论价格是制定内部资金转移实际价格的基准，也称基准价格，内部资金转移实际价格围绕基准价格上下浮动。
内部资金基准价格的形成机制，应当是：（1）上存资金基准价格的形成机理。二级分行整体的支行上存资金成本率加上支行单位上存资金目标利润形成上存资金基准价格，而支行单位上存资金目标利润 是二级分行整体的支行资产收益率减去资产费用率(含税金)、资产损失率后的利润中所分享到的份额。（2）备付资金限额借款基准利率和内部资金占用限额借款基准利率的形成机理。备付资金限额借款基准利率和内部资金占用限额借款基准利率，通过支行全额上存资金基准利率生成，并随着支行全额上存资金基准利率的变动而相应变化。备付资金限额借款、内部资金限额借款在利率上应当与相应数额的上存资金保持“零利差”，因而备付资金限额借款、内部资金限额借款应当执行上存资金基准利率。（3）借用资金基准价格的形成机理。一是由上存资金基准价格加上二级分行集中统一配置资金的费用率形成借用资金基准价格；二是由二级分行整体的支行信贷资产收益率减去资产收入费用率(含信贷资产损失)和营业税率、支行单位信贷资产目标利润形
