全球金融危机下的两岸金融合作：现状、制度框(2)
2014-08-15 01:03
导读：两岸关系清算机制的建立可通过取道民间组织的(如“海协会”与“海基会”)协商实现：由两岸货币监管当局各自授权一家商业银行，通过两家银行间签订
两岸关系清算机制的建立可通过取道民间组织的(如“海协会”与“海基会”)协商实现：由两岸货币监管当局各自授权一家商业银行，通过两家银行间签订清算协议，先在上海、厦门、广州、深圳等台资密集的城市开展试点，待条件许可后，人民币与港币清算机制的经验，建立两岸货币清算机制，从而实现货币的全面直接双向通兑。
2 签署监管备忘协议(MOU)，实现两岸资本市场的开放与金融机构互设。2008年，我国地区已加快推动两岸资本市场的开放(见表-3)，但依照大陆方面的规定，对未与大陆签署协议的国家或地区的基金或股市严格限制，因此，金融监管备忘协议的签署成为两岸金融合作进一步提升的关键。。签署《监管合作备忘录》或银行、保险、证券事务相互支援及信息交换合作协议，可为两岸提供一个相互合作与谅解、信息交换与支援的金融监管合作机制，确保两地金融机构的跨境分行、代理机构、代表办事处和附属机构均按照审慎经营的原则开展业务；确保总行或总公司对其境外分行或分公司和附属机构的经营情况进行充分有效的控制；确保两地监管当局对金融机构的跨境业务进行持续有效的综合监管，并协助对方履行此职责。
未来两岸资本市场将相互开放，实现双方证券业的相互参股与相互投资；两岸企业可自由选择、双向开放上市，这将有助于解决当前在大陆的台资企业筹资、产业升级等难题；台湾地区开放大陆ODII甚至大陆散户直接投资台股；大陆金融机构可参股台资银行等。
从两岸金融机构互设方面而言。目前已在大陆设办事处的台资银行，由于未达到相关规定的要求，无法将办事处升级为分行而经营人民币业务；台资银行也无法直接参股大陆银行，设立子银行而经营人民币业务；其他台资证券、保险公司也将面临类似困局。大陆方面，大陆银行业至今尚未获批在台设立办事处；由于两岸信用不健全，大陆银行机构在对台资企业贷款操作中，遭遇企业资信评估与担保缺失的难题，若协议签署后，大陆银行将在台开设办事处甚至分支机构，对大陆台资企业融资等方面的服务。两岸金融主管部门应尽快签署具有两岸特点的、包括银行、证券、保险及货币兑换等在内的金融监管备忘协议，促进两岸互设金融机构的步伐，为深化金融合作提供制度保障。具备两岸特点，是指依照两岸金融合作现状量身制定，如台资银行业在大陆设立分行的资本额可降为100亿美元，允许大陆银行机构跨越办事处阶段直接在台设立分行等。
（科教作文网http://zw.ΝsΕAc.Com编辑整理） 3 取消政策限制，出台投资保障政策，推动大陆对台直接投资。两岸投资呈现单向或有限的双向状态，目前在岛内的大陆企业主要以餐饮与商业为主。在大陆企业赴台投资前，两岸应加紧协商出台投资保障协议，以保障两岸同胞投资双向性，并建立快速、便捷的投诉渠道和民间功能性协助机制；除此外，应明细投资形式，如合资或者合作经营、收购或者兼并、非股权参与式投资和证券投资等。
(二)从中期来看，两岸金融合作的应当基于一体化的战略高度，在此框架下促进两岸货币金融合作，推动金融市场一体化
1 通过金融创新举措突破局限，推动两岸金融市场一体化。关于金融创新举措，主要是集中在设立离岸金融市场及成立产业投资基金等两种方式上。
关于离岸金融市场主要是以“内外分离型为主，适度渗透型为辅”的模式。
成立产业投资基金的主要目的是为了更好地整合两岸优势互补的产业，尤其是承接台湾地区高新技术产业向大陆的转移，实现产业升级。一方面，可突破台湾地区单方面限制，吸引台湾地区企业参与投资基金，吸引台湾地区的投资资金，为两岸金融合作提供样本；另一方面，接纳大陆及东南亚华侨的民间资本参与投资基金，也为我国疏导民间金融资本提供有益的尝试。
2 两岸应设立或指定专门的机构，专职负责协调与解决金融合作中争议，建立金融市场统一规则，从而推动两岸金融市场一体化建设。统一规则的建立，可通过以下三方面进行：一是两岸金融监管当局的合作，实现宏观监管层的统一规则；二是发挥行业协会组织的作用，统一行业行为；三是两岸金融机构在合作过程中，共同制定规则扩展为行业惯例。
3 两岸共同组建专门机构，并建立两岸金融市场运行信息的实时发布平台、金融风险联合监测预警机制、金融风险应急处置机制及系统性风险防范处置合作机制，以加强风险监测、金融监管合作与协调，防范系统性风险在两岸的传递和扩散。
（转载自科教范文网http://fw.nseac.com） (三)从长期来看，在两岸经济一体化基础上，推进两岸四地间的货币金融合作，促使区域经济一体化的实现
1 金融市场区域一体化。实现两岸四地区内资本账户无管制，推动金融市场在两岸以及四地之间的开放，金融资源实现区域内自由、多向流动，推进各类金融市场主体，在机构设立和业务开展的一体化程度。推进债券、股票、衍生品市场区域内开放，实现资源在两岸以及四地之间的自由配置。
2 协调宏观政策、货币和汇率。两岸四地的协调机制可先采取较为松散的官员磋商或联席会议制度，随一体化程度加深，再采用类似欧盟的统一央行和统一的货币政策等措施；经济金融逐渐一体化，两岸四地的汇率稳定成为区域内的经济、贸易以及金融市场稳定运行的关键变量，在经济和金融市场一体化深入、
政治信任取得较大进展的条件下，采取渐进式的合作路径：双边或多边汇率合作、固定双边或多边汇率波动幅度、联合浮动、货币联盟最后迈向统一货币的阶段。
五、
综上所述，在新的国际形势和机遇下，两岸的经济金融交流和人员往来将更加频繁。应顺应当前的时代潮流，着手制定两岸金融合作的制度框架，以及规划未来的发展路径，摒弃一切人为的障碍，为海峡两岸的共同发展和繁荣奠定坚实的基础。
