评价网 > 科教论文 > 经济学毕业论文 > 金融论文 > 正文

中小金融机构不良资产处理对策探讨

2014-08-27 01:04 　　摘要：中小机构不适用于金融资产管理公司采取的处置不良资产的方式，因此，针对中小金融机构“财力有限，时间宽余”的实际特点，应采取“补养方式”，实施减免税收，放开贷款利率，增加支农再贷款等手段。
　　关键词：对策；补养方式；不良资产；债转股
　　
　　1　中小金融机构的特殊性决定其不能照搬资产管理公司剥离不良资产的模式
　　
　　金融资产管理公司的成立，拉开了处置银行不良资产的序幕。而中小金融机构的不良资产也属于银行坏帐，因此，在宏观政策的把握上，应同处置国有银行的坏帐一样，需要明确一个在中央政府、地方政府和中小金融机构之间尽可能合理分配损失的基本原则。但在具体处置方式上，通过逐渐的明贴暗补、减免税收等方式渐进地消减中小金融机构的风险和损失，可能会比资产剥离更加可行和有效，主要有以下原因：
　　(1)不良资产形成的原因过于复杂，难以准确界定损失责任。中小金融机构不良资产的形成比较复杂，除搀杂了对部分国有的支持成分和自身经营失误外，政策变迁、地方性行政干预及吸收合并城市信用社和部分基金会等也是其中的关键性的因素。因此，要做到准确界定各自承担的责任，以清晰地界定损失分担比例为前提的资产剥离也显然是行不通的。
　　(2)中央政府无财力，地方政府既无财力又缺财权，资产剥离缺乏资金支持。近年来，中央财政收入在整个国民收入中的比例呈逐年下降趋势，在这种形势下，中央财政的确再也无力部分地承担处置中小金融机构不良资产的重任。而地方的财力，也并不比中央财力富余。况且，目前地方政府又无对外举债权限，不能向社会发行任何形式的地方债券。因此。筹集不到足够的资金将是限制实施资产剥离的又一难题。 （科教作文网http://zw.ΝsΕac.cOM编辑）
　　(3)不具备资产剥离所必需的债转股的基本经济条件。据初步了解，中小金融机构所服务的国有中小和乡镇企业，有五成以上的国有中小企业处于停产、半停产状态，有两成左右的企业已经完全垮掉；乡镇企业比国有中小企业更差，七成以上的乡镇企业被市场淘汰掉或被政策清理掉，它们当中，又有相当数量的企业早已人去厂空，连“外壳”都不见了。像上述类似的企业，即便实施了资产剥离，到底能拿出什么搞资产重组，债权化为股权没有实际意义。
　　
　　2　采取循序渐进式的补养方式处置不良资产
　　
　　(1)作用机理较为合理。所谓“补养方式”即指政策优惠补偿与内部管理实效，是一种享有各项贴补政策的滋补及自身调理过程。不良资产的处置，是与中小金融机构利用贴补政策的实际效果、自身盘活化解不良资产的努力及其经营状况密切结合在一起的。这就较好地均摊了各级政府、中小金融机构对坏帐损失所应承担的责任。
　　(2)手段多样、容易操作。补养方式的手段比较丰富，即可选择财税补贴、发行高息债券等财政手段，又可实施再贷款、降低准备金率等金融补助手段，还可放宽业务范围，增开资本金筹集渠道等多种形式，从而克服了资产剥离方式单靠债转股和资产重组等工具单一的问题；补养方式比较容易操作，只要赋予一定贴补手段，不需要专门机构，不需要注入资金，没有明显的限制因素，成本较小；实施效果如何，与政策扶持力度、时间长短和其自身努力程度成正比。从而解除了追加巨额资金。增设专门机构和从事复杂认定程序的专门人员等方面的压力，降低了实施成本，简化了操作程序。