浅议高校贷款的风险监控(2)

　　（2）预算的收支平衡不等于决算的收支平衡，编制赤字预算是违规的思想应该突破。由于可以在一定范围内通过对暂付款数额的调控达到对支出数的调整，财务决算所显现的收入与支出的大小关系是可以改变的。如果出现年度收入大于年度现金支出的情况，就可以通过减少暂付款而造成收入小于支出的“赤字”现象；同样，当年度收入小于年度现金支出数额时，也可以通过增加暂付款数而出现收入数大于支出数的“正常”现象。只要高校预算是根据事业发展计划和任务编制的，未超过高校财力编制的预算都是合理的。在目前高校普遍向银行货款融资办学的情形下，可以根据自身的财力（含国家财政补助拨款）和借款规模合并编制综合财务预算，其编制原则可以采用“现金流量平衡”原则，即现金流入量与现金流出量相平衡。这种编制实际上仍坚持了“量入为出，收支平衡”的原则，只不过“量入为出”的“入”不能仅理解为收入，而应理解为现金流入：“收支平衡”中的“收支”应理解为现金的流入量和流出量。这种平衡关系可表示为：预计收入数 预计贷款数=预计支出数 预计还贷数。通过这个平衡关系，可把贷款资金纳入高校预算管理范围，及时、客观、真实反映高校当年的借款规模和支出需要，实事求是地反映高校财务状况。贷款与还贷的资金差额体现在高校负债的变化上，贷款数大于还贷数则负债增加，贷款数小于还贷数则负债减少。收入与支出的差额体现在事业基金的变动上，收入大于支出则事业基金增加，收入小于支出则事业基金减少。另外，除将年度贷款本金变动情况编入预算外，年度贷款利息预计支付数作为财务费用也必须编入预算。且在利息支出上可做适当区分，用于已建成项目的贷款利息可计入预计的高校财务费用内，用于在建项目的贷款利息则可计入预计的自筹基建经费内。

　　2、合理确定高校贷款的额度

　　（1）以高校偿债能力核定贷款规模。高校作为独立法人向银行贷款，是弥补高校建设发展资金不足，实现高校快速发展的有效途径。但高校贷款作为筹措高等教育建设发展资金的新渠道，与传统的财政拨款、学生学费收入在性质上有着资金是否需要偿还的本质区别。财政拨款和学生学费收入资金是高校自有资金，无需偿还，不存在资金成本和财务风险；而高校贷款是高校借入资金，是一种负债，必须按贷款合同约定偿还本金、支付利息。高校过去长期使用财政拨款，习惯于无偿使用资金，对贷款资金的有偿使用性质认识不足，缺乏资金成本观念和财务风险意识。为了有效防范和监控高校贷款风险，应从高校综合偿债能力出发，全面评价高校资产负债情况，科学测算贷款需求的额度及还款年限，适度举债。只有这样，才能一方面积极筹资，自求发展，加大对高校各项建设事业的投资力度；另一方面又能实事求是，安全稳妥地降低和规避贷款风险.能否规避高校贷款风险关键要解决好贷款额度问题，而贷款额度的测定，关键是要对高校的偿债能力有个科学评估，科学测算高校的贷款偿还能力是核定合理贷款规模的前提和关键。

　　高校偿债能力是指高校在借款期限内偿还借款本金和利息的能力，偿债能力的高低可通过对流动比率、资产负债率、负债自有资金率、速动比率、长期资产与长期资金比率等指标的测算加以核定。需要注意：1）流动比率指标反映的是高校的短期偿债能力。一般而言，流动比率越低，短期偿债能力越差，财务风险越大；流动比率越高，短期偿债能力越强，财务风险越小。但是这个指标并不是越大越好，合理的限度应该是学校在流动资金清偿流动负债后仍有余力支付正常的教育事业支出，满足日常事业活动的资金需求.一般来说，2/1的流动比率被认为是令人满意的。流动比率过高，则表示拥有过多的闲置资产，学校的资金利用率不高或未能及时核销应收款或应收款太大，应收款数额大导致坏账准备大。2）资产负债率指标一方面反映学校利用债权人提供的资金开展业务活动的能力，另一方面也是反映高校长期偿债能力的指标。对学校而言，资产负债率指标不应太高，一般以30%-50%为宜，国外高校资产负绩率一般在40%左右。资产负债率太高则表明高校要承担较大的财务风险，太低则不能达到负债办学的目的，因此，高校必须在负债办学获取收益和承担风险之间作出权衡，确定对学校适宜的最佳资金结构。高校资产负债率是体现高校偿还债务综合能力的指标，其计算是否准确直接影响高校最佳贷款额度的确定。3）负债自有资金率指标是用于衡量学校借入资金与自有资金配比情况的。一般地说，该比率应维持在1左右或更低，这表明高校的借入资金有相应数额的自有资金作保证，高校有偿还债务的能力，财务风险不大.4）速动比率是高校速动资产与流动负债的比例。一般而言，1∶1的速动比率是合理的。如果速动比率大于1，说明有能力偿还债务；如果小于1，则需要举借新债偿还到期债务.5）长期资产与长期资金比率是从高校的资源配置结构来反映高校的财务状况和偿债能力的。高校长期资金的筹集渠道有两个，一是所有者投入，二是长期债务借入。一般来说，高校的固定资产、无形资产等应由所有者权益与长期负债来支撑。长期资产与长期资金的比率应低于100%；高于100%，则说明长期资产的一部分是由短期债务支撑的，将影响学校的短期偿债能力。