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非经常性损益信息披露问题探讨(1)

2016-06-04 01:07 一、非经常性损益及其披露的相关规定

企业 的交易或事项按发生的频率可以分为两种：一种是经常性发生的，企业正常进行的交易或事项，如制造企业的产品生产、销售活动，商业企业的商品购销活动；另一种是在正常经营之外的，一次性或偶发的事项如 自然 灾害，捐赠，资产转让、盘盈、盘亏等。正常的交易或事项中产生的损益为经常性损益，而一次性或偶发的事项中所产生的损益为非经常性损益。

经常性损益与非经常性损益共同构成收益（净利润），但两者性质截然不同。经常性损益具有连续性、重复性，是企业的核心收益；而非经常性损益则具有一次性、偶发性、非重复性。通常，经常性损益应该是构成企业收益的重要组成部分。但是，近年来不少企业非经常性损益喧宾夺主；占净利润的比重相当可观。如果将非经常性损益混同于经常性损益之中，公司的业绩水平必将严重扭曲，广大投资者对公司盈利能力和可持续 发展 能力的判断也会受到 影响 。难以预测企业未来的发展前景，理性的投资决策将因之而无从谈起。因此，如何从收益总额中剔除非经常性损益，反映真正体现公司盈利能力的经常性损益日显重要。

为了使投资者对公司盈利情况有更加准确的理解和认识，1999年12月8日 中国 证监会在《公开发行股票公司信息披露的 内容 与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》中就已提出了非经常性损益的概念，要求上市公司在年度报告的“主要财务数据与指标”中披露扣除非经常性损益的利润，同时披露所扣除的项目与涉及的金额。接着在《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第3号——中期报告的内容与格式》、《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号－一净资产收益率和每股收益的 计算 及披露》等信息披露规范中，也作了类似的要求。2001年4月25日中国证监会又制定了《公开发行证券的公司信息披露规范问答第l号——非经常性损益》（以下简称《问答》），对非经常性项目的概念作了进一步的说明，并对应包括的项目进行了列举，要求企业在招股说明书、定期报告以及申请新股材料中对非经常性损益项目予以充分披露。

尽管如此，由于非经常性损益的特殊性质，《问答》中的列举并不是很全面、准确、具体，个别地方仍有待于商榷。因此如果不理解和掌握非经常性损益的精神实质，信息披露实务中难免还会出现很多 问题 。为此，有必要对非经常性损益的相关信息披露问题加以 研究 和探讨。

二、非经常性损益信息披露中应注意的问题

按照《问答》，非经常性损益是指公司发生的与生产经营无直接关系。以及虽与生产经营相关，但由于其性质、金额或发生（频率）影响了真实、公允地评价公司当期经营成果和获利能力的各项收入、支出。

《问答》同时说明，非经常性损益应包括以下项目：交易价格显失公允的关联交易导致的损益；处理下属部门被投资单位股权损益；资产置换损益；政策有效期短于3年，越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免以及其他政府补贴；比较财务报表中 会计 政策变更对以前期间净利润的追溯调整数；中国证监会认定的其他项目。非经常性损益还可能包括以下项目：流动资产盘盈、盘亏损益；支付或收取的资金占用费；委托投资收益；各项营业外收入、支出。

按照问答的规定，在上市公司非经常性损益披露的实务中，应注意和理解以下几点：

1．非经常性损益既包括利得也包括损失，而不仅仅包括损失。若是发生非经常性利得，则上市公司扣除非经常性损益后的收益会低于扣除前的收益。若是发生非经常性损失，则上市公司扣除非经常性损益后的收益会高于扣除前的收益。

2．非经常性损益不仅仅是指营业外的收入和营业外支出，它还包括其他与生产经营无直接关系的领域中的损益，如投资收益、补贴收入等。

3．尽管企业的非经常性损益的最大来源往往是投资收益，但投资收益并不是全额作为非经常性损益、投资收益中的资产置换收益、股权出售损益、绝招投资收益以及股权投资差额摊销等都应归属于非经常性损益；至于因被投资单位经营所获损益而导致公司相应增减的投资收益、短期投资收益、长期国债投资收益则不属于非经常性损益。