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公允价值在我国上市公司的应用研究

2017-08-25 02:24 金融危机之后，关于公允价值能否继续风靡于21世纪的题目广受关注、二十国峰会(G20)曾专门讨论会计题目，并倡议建立一个全球同一的高质量会计准则，完善公允价值会计，应对金融危机。随后，国际会计准则理事会(IASB)于2009年5月28日出台《公允价值计量（征求意见稿）》，这一新举措进一步显示出，改进公允价值并不应否定其科学内涵，而是应当完善其应用机制。未来两年正是我国在国际趋同方面的关键时期1，因此，对于我国这一新兴市场经济国家而言，有关公允价值的应用情况及其相关题目，更值得我们深思和研究。一、公允价值在我国上市公司应用的总体情况2007年1月1日正式实施的新企业会计准则引进了公允价值计量属性，并在38个具体准则中有21个在不同程度上运用了公允价值计量属性。目前，新准则实施已近三年，公允价值应用的效果究竟如何？这是监管者和投资者目前最关注的题目。经笔者分析2，2007年，我国1 570家上市公司采用公允价值计量属性的有692家公司，占比为44.08%。2008年．1 624家上市公司采用公允价值计量属性的有1 089家公司，占比67.06%,具体应用情况见表1和表2。通过对2007年、2008年我国上市公司应用公允价值总体情况的分析可看出，公允价值在我国的应用多集中在投资性房地产、非货币性资产交换、资产减值、股份支付、债务重组、非同一控制下的企业合并和金融工具确认和计量这几个具体准则。这里需要说明的是，2008年，国际金融危机的爆发直接影响了上市公司公允价值的应用情况。由于受到金融危机影响，我国上市公司商品销售市场不景气、库存积存、存货跌价幅度较大，大部分企业资产公允价值下跌，致使多数上市公司都计提了大量的资产减值预备。二、公允价值在上市公司应用中存在的题目由于实行公允价值会计的时间尚短，上市公司在具体实施过程中暴露出了一些题目，下面，笔者将结合2007年、2008年我国上市公司年报分析情况，从具体操纵层面对我国公允价值实际应用中存在的题目进行分析。（一）公允价值的确定存在较大的随意性公允价值的确定方法是新会计准则实施后监管部分和投资者面临的一个困难，究竟，通过公允价值重估增减可能为相关上市公司带来账面利润或拖累盈利。因此，公允价值的确定方法成为其应用过程中不可忽视的重要题目。而从我国上市公司公允价值的实际应用情况来看，公允价值确定方法上还存在着较大的随意性。以2007年为例，上市公司年度报告中7个涉及公允价值的项目采用的公允价值确定方法（见表3）主要包括：评估价格、市场交易价、协商价格、第三方确定价格和自行估计价格等（资产减值项目不详）。首先，由于我国单独的公允价值计量准则及相关指引内容的缺失，使得企业所选择的公允价值确定方法存在较大的随意性。例如，2007年，沪深两市266家上市公司发生了非同一控制下企业合并，这些公司在公允价值的确定上，有52家以账面价值作为公允价值；79家以评估价值或审计后的净资产作为公允价值；19家以协商价或市场交易价作为公允价值；4家采用其他方式确定公允价值；还有1 12家公司未具体指明公允价值的确定依据，致使其采用公允价值确定方法的公道性无法判定。并且，那些以账面价值为依据所确定的公允价值其公道性也值得怀疑．再如．18家选择公允价值模式对投资性房地产进行后续计量的上市公司，有10家依据房地产评估的评估价格确定公允价值，可靠性相对较高。其余企业有的采用房地产经纪公司调查报告为依据计量，有的由企业自己估价计量，方法各异，有的企业甚至照搬准则原话，含糊其辞，显然，这些方法相对于以评估价格为主要依据的确定方法不够客观和公允。其次，企业对公允价值的确定依据以及确定方法缺乏具体说明，致使相关信息的客观性与公允性无从判定，例如，2007年沪市164家报告期内发生债务重组公司中，仅有9家公司表露了其公允价值取得方式。在金融工具不存在活跃市场时，企业只表露采用估值技术确定的公允价值，但对所采用估值技术的描述却极其有限。而且，即使那些表露了公允价值确定方法的公司，也极少表露公允价值确定的具体具体信息，致使报表用户无法获取充分信息。这里还需指出的是，由于上市公司极少对公允价值的确定顺序进行表露，单从报表也难以判定公司是否按照公道的顺序来应用公允价值确定方法，公允价值确定方法的客观性与公允性根本无从判定。（二）公允价值的应用过于谨慎上市公司在应用公允价值时过于谨慎，准则中的