上市公司利润操纵分析(3)
2017-09-10 03:33
导读：３．增加操纵成本，加大惩罚力度。根据经济学“追求效用最大化”和“有限理性经济人”的原理，利润操纵者必定遵循成本效益原则，以获得预期收益为
３．增加操纵成本，加大惩罚力度。根据经济学“追求效用最大化”和“有限理性经济人”的原理，利润操纵者必定遵循成本效益原则，以获得预期收益为主要目的。某些上市公司之所以肆无忌惮地进行利润操纵，其重要原因就在于，利润操纵的预期风险收益远远大于其预期风险成本。因此，首先，要遏制和防范利润操纵行为，务必使利润操纵的成本及风险远远大于其预期收益，使利润操纵者不仅遭受行政处罚，还要付出身败名裂、倾家荡产和坐牢的代价；要尽快建立民事赔偿制度，通过利润操纵者的经济赔偿维护广大投资者的权益，提高利润操纵者被发现的可能性和受到惩处的力度。其次，引进集团诉讼制，使利润操纵者行为一旦败露，将面临天文数字的赔偿金额。再次，尽快构建有效的市场退出机制，对有利润操纵行为的上市公司立即摘牌，对相关中介机构坚决取缔，对利润操纵者不仅追究其民事责任，还要追究其刑事责任。
４．规范政府行为，强化政府监管。政府在上只是市场经济规则的制定者和监督者，其自身并不参与市场运作。但由于历史原因，我国各级地方政府为了自身利益，往往直接参与上市公司的经济活动，有的甚至默许和鼓励当地上市公司提供利润操纵后的会计信息，以便与中央政府博弈。因此，合理规范政府行为，强化政府监管的主体作用在当前显得尤为重要。首先，应使政府真正实现“政企分离”，政府只能为企业的生存和发展创造一个公平竞争的环境，官员不能在上市公司中兼职，政府不能参与上市公司的具体经营活动；其次，打造“信用政府”形象，把诚信纳入地区、部门考核的政绩指标体系，反对地方保护，杜绝“官出数字，数字出官”的浮夸之风；再次，进一步强化证券监管组织工作，证监会、国资委、财政部、审计署、银监会、央行等部门能够密切配合，统一行动，形成治理利润操纵的监管合力。
（转载自http://zw.ＮＳＥaＣ.com科教作文网） ５．增强ＣＰＡ审计的独立性，培育中介机构的公信度。独立性是ＣＰＡ审计的灵魂。上市公司利润操纵事件的频繁出现，一个重要原因就是ＣＰＡ在审计过程中的独立性得不到保证。强化会计师事务所等中介机构的独立性，是培育其公信度、提高上市公司会计信息质量的重要环节。因此：一要借鉴美国《萨宾纳斯——奥克斯莱法案》的做法，禁止ＣＰＡ为上市公司提供会计咨询服务等非审计业务，合理安排会计师事务所等中介机构的从业范围，防范ＣＰＡ审计的道德风险；二要改革会计师事务所等中介机构的体制，变有限责任制为合伙制，实施合伙人财产登记制度，建立健全职业保险制度，确保利润操纵下受害人得到民事赔偿；三要改革ＣＰＡ审计的聘任制度，上市公司定期向证监会或证交所交纳审计费用，再由后者聘任注册会计师对前者的财务会计报告进行审计，并定期实行强制轮换制度。
６．加强诚信，实施诚信工程。资本市场是充满诱惑与机会的博弈场所，主要通过法制与诚信来维持其有序进行。而二者相比，诚信机制是一种成本更低的维持机制。当巨额的经济利益与严肃的道德规范相互碰撞时，惟有潜移默化的诚信教育，才能使良心的天平倾向于道德规范。诚信在当代社会既是道德资源，又是经济资源，还是市场经济下的基本游戏规则。上市公司作为公众公司，其开放式的股权结构要求市场各方参与者及监管者诚实可信。大量的利润操纵事件表明，诚信教育应该是一种全方位的
系统工程，不仅上市公司的大股东、董事会成员、高管人员和注册会计师、资产评估师、律师、信用评级机构、投资银行、证券师等需要诚信教育，而且中小投资者、监管机构、政府官员、新闻媒体、社会公众等也需要诚信教育。只有全社会形成一种诚信风尚，才能真正遏制上市公司利润操纵行为的发生。
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