浅谈中小外贸企业外汇风险治理(2)
2017-10-07 06:37
导读：1.即期外汇合同。即期外汇合同是指具有外汇债权或债务的国际公司与外汇银行协商一致后签订卖出或买进即期外汇合同。即期外汇合同交割时间可以在签
1.即期外汇合同。即期外汇合同是指具有外汇债权或债务的国际公司与外汇银行协商一致后签订卖出或买进即期外汇合同。即期外汇合同交割时间可以在签约后2天内进行。例如，杭州东方公司2007年8月15日向美国西方公司出口机械设备一批，2天内有300万美元的外汇收进，假设出***单日（8月15日）即期汇率银行买进价为1美元=7.5810元人民币。为了防止近2天内美元汇率的下跌风险，东方公司与当地外汇银行签订了出售300万美元的即期外汇合同。2天后，东方公司将收进的300万美元按合同规定的价格与银行进行交割。假设交割日的即期汇率银行买进价为1美元=7.5410元人民币。由于签订了合同，避免了300×0.04=12（万元）的经济损失。
2.远期外汇合同。远期外汇合同是指具有外汇债权或债务的国际公司与外汇银行协商一致后签订卖出或买进远期外汇合同。出口商的具体做法是：出口商在签订贸易合同后，按当时外汇银行规定的远期汇率预先卖出与合同计价货币与金额均相同的远期外汇，在收到外汇货款时再向外汇银行办理交割。
3.期权外汇合同。期权外汇合同是指具有外汇债权或债务的国际公司与外汇银行协商一致后，向外汇银行支付一定的保险费，在约定的有效期内或规定的合约到期日，有权按照合约规定的汇率履行或不履行合约，行使或放弃自己购买或出卖远期外汇的权力，并进行实际交割或不进行交割而与外汇银行签订的卖出或买进远期外汇合同。期权外汇合同按照国际企业行使权力的时间不同可分为美式期权和欧式期权。美式期权是指国际企业（期权的买方或卖方）在与外汇银行签订期权外汇合同后可以在期权到期日前的如何一个工作日的纽约时间上午9点30分以前，决定执行或不执行购买或出卖期权合约。欧式期权是指国际企业（期权的买方或卖方）在与外汇银行签订期权外汇合同后只能在期权到期日当天的纽约时间上午9点30分以前，决定执行或不执行购买或出卖期权合约。美式期权比欧式期权要灵活，但保险费要高。
（科教作文网http://zw.ΝsΕAc.com发布） 4.择期外汇合同。择期外汇合同是指具有外汇债权或债务的国际公司为了消除外汇风险与外汇银行协商一致后，约定在远期外汇合约的有效期内的任何一天，有权要求外汇银行实行交割，而与外汇银行签订的卖出或买进远期外汇的合同。
5.外汇借款合同。外汇借款合同是指有远期外汇收进的国际公司，通过改变外汇风险时间结构，与外汇银行签订一份即期借进一笔与其远期外汇收进相同金额、相同期限、相同货币的外汇借款合同。
因此，中小外贸企业可以根据本企业面临的实际情况，对有损失的外汇风险可以有选择地采取上述相应的对策与措施加以规避，同时也采取上述相应方法获取外汇风险收益。总之，中小企业在外贸外汇实践过程中，要不断总结经验，吸取教训，这样才能在国际市场竞争中获得生存与发展。
参考文献：
[1]刘舒年.国际金融.对外经济贸易大学出版社，2005.
[2]徐荣贞.国际金融与结算.中国金融出版社，2005.
