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民营企业融资风险及其防范(2)

2017-10-20 02:05
　　（二）宏观因素
　　1.国家的政策法规限制。目前我国的政策法规还不完善、不健全，与民营经济的发展不相匹配。比如：直到2000年9月有关部分才决定对个人独资企业和合伙企业停征企业所得税，只对其投资者的经营所得征收个人所得税。而在此之前，个体企业一直面临双重征税的题目。另外，国家对民营企业的开放治理尚不尽人意，其税收负担相当沉重，经营环境不如外资企业。
　　2.银行等金融机构的限制。一方面，民营企业融资的主要来源仍然是银行等金融机构的贷款。但实际上80%的信贷资金是倾向于效益较低的国有企业的。少数民营企业缺乏专门的财务治理人才和机构，存在严重的逃废债现象，使银行经常无法定期收回贷款。银行与企业之间极度的信息不对称，还会产生逆向选择和道德风险，因此银行在向民营企业发放贷款时不得不设置额外的屏障。
　　3.资金市场准进制度的限制。在金融领域中，国有贸易银行长期处于垄断地位，民营金融机构的发展受到严格的限制。而股票市场的建立是以支持国企改革为宗旨的。民营企业即使采用了诸如借壳等方式上市，也由于企业整合过程中不同的文化背景及其他因素的影响而达不到上市目的。
　　
　　民营企业融资风险的防范措施
　　
　　促进我国民营企业健康成长，除了民营企业自身要强化内部治理、进步经营实力外，我国政府、金融机构以及社会各界都应该为民营企业融资共同营造良好的经济金融环境。
　　（一）微观方面
　　从公司治理结构上加以规范。首先，民营企业要走产权多元化的道路。要对家族式的模式进行改革，实行两权分离，逐步建立现代企业制度。通过吸收企业高级治理者、技术职员，在制度上为民营企业的稳健发展提供保障。其次，要创新治理制度。民营企业一定要改变传统的家族式治理的模式，不断推行治理制度创新，以进步自身竞争力。

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　　在财务治理实践中进行风险控制。首先，确立财务治理的战略核心地位，促使财务治理工作由被动记账向主动治理转变。不仅要做好财务数据的记录和处理工作，更要认真研究会计规范体系，以确保财务原始数据的正确和会计工作效率的进步。其次，要加强制度建设，建立和完善民营企业的财务治理体系。要设立专门的财务治理机构，同一负责企业的资金融通、现金出纳、财会治理、工资核算、固定资产以及预算编制、决算实施工作；制定相应的财务治理制度，实行财务治理的规范化和制度化；完善财务处理流程，规范会计行为；建立内部控制制度，加强民营企业的财务监视。在企业中推行“事前计划、事中控制、事后分析”的财务治理模式，建立完善的企业内部稽查制度。
　　（二）宏观方面
　　政府要为民营企业的融资提供政策支持和服务。从国外民营企业的成长和发展道路看，一般都离不开政府来解决“市场失灵”题目。我国政府一要制定强有力的金融扶持政策，给民营企业创造一个良好的融资环境；二要组建专门为民营企业服务的政策性银行，缓解民营企业的市场融资困难，并引导贸易性资金的参与；三要出资建立为中小企业提供信用担保的机构，以降低民营企业在融资过程中的风险。
　　发展地方中小银行等民营企业融资中介机构。这是解决民营企业融资的一个重要途径。目前我国专门为民营企业提供金融服务的机构并未几，四大国有贸易银行业务重心主要在国有大企业，而地方中小银行不仅数目严重不足、规模小，而且在发展过程中存在诸多障碍，市场定位不正确。要解决民营企业的融资题目，就必须大力发展作为融资中介的中小金融机构。可采取适当放宽金融机构的市场准进标准、鼓励中小金融机构的吞并重组、调整市场定位、鼓励中小金融机构的金融创新等措施。 （科教论文网 lw.nSeAc.com编辑发布）
　　充分发挥贸易银行在融资中的桥梁作用。贸易银行必须调整经营理念和经营方针，在促进民营企业发展、满足民营企业正常融资需求的基础上，进步银行效益。一要改善信贷治理，树立贷款营销意识，为民营企业创造同等的融资环境；二要建立适合民营企业信贷的贸易银行授权授信制度，对效益高的民营企业适当放宽贷款条件；三要成立民营企业信贷部，健全为民营企业服务的金融组织机构体系，完善对民营企业的金融服务功能。