如何加强企业现金治理(2)
2017-11-28 04:52
导读：固然各个行业的应付账款付款期浮动范围不会太大，但柳钢（团体）公司还是可以在不影响信誉的情况下，尽量延长采购物资付款期，以减少现金缺口时的
固然各个行业的应付账款付款期浮动范围不会太大，但柳钢（团体）公司还是可以在不影响信誉的情况下，尽量延长采购物资付款期，以减少现金缺口时的融资用度。
（五）加强存货治理，减少资金占用
存货治理是另一个对现金收支有重大影响的项目。存货过少有可能引起生产中断，丧失盈利机会；存货过多又会造成资金积存，削弱企业的偿债能力，增加仓储用度和利息支出，并有可能使企业承担存货跌价或耗损的风险。柳钢（团体）公司非常重视存货治理，本着“以销定产，公道安排”的原则，根据市场供求变化，及时调整采购数目，积极扩大产品销售，尽量降低存货量。柳钢（团体）公司2007年末存货周转天数为63天，与2000年末的154天相比，加快了91天，从而可以减少资金占用费，加快资金周转运营。
（六）注重预支账款治理，减少现金流出
预支账款治理也是一个对现金流有重大影响的项目。购货方货款一旦付出，应该积极催促销货方及时将发票开出，这样购货方就可以及时拿购货发票向税务局申请进项税额抵扣，从而减少购货方交增值税额，减少购货方的现金流出。
（七）运用多种金融衍生工具，为公司投资理财创效益
1.运用“进口押汇”、“海外代付”金融工具理财。在进口信用证到期对外支付出现暂时的现金周转困难时，利用银行信贷额度，既可获得比贸易银行贷款利率低的押汇资金进行理财，也可办理进口信用证代付业务，到期可用出口收汇偿还，而不必借用较高的人民币贷款购汇后支付，从而有效地规避外汇汇率风险，减少利息支出和汇兑损失。这几年，柳钢（团体）公司运用“进口押汇”6.3亿元理财，“海外代付”8.7亿元理财，降低资金本钱近2 200万元。
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2.通过人民币定期存款质押 美元押汇 远期购汇理财。当需要即期以人民币购汇对外支付货款时，可将预备购汇的人民币作定期存款质押银行，并获得相应的美元贷款（即美元押汇），以美元贷款对外支付，贷款到期后，以质押的人民币存款本息，按锁定的远期购汇价格，购汇后偿还美元贷款本息，在偿还美元贷款本息后，剩余一定金额的人民币资金成为公司理财收益。此方案无任何资金风险，不改变资金对外付款计划，不占用授信额度，实现无风险套利，为公司理财获得额外收益。柳钢（团体）公司这三年做此产品理财，累计降低资金本钱近1 500万元。
3.面对人民币不断升值，美元不断贬值的趋势，运用出口收汇，提前锁定汇率或提前结汇理财。运用“远期结售汇”（DF，全额交割）金融工具，就是和银行协商签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇或售汇的币种、金额、汇率和期限，到期按约定的汇率和金额进行交割，可以规避汇率波动带来的经营风险，获取额外的汇兑收益。“出口T/T押汇”，“出口保理”金融工具，做贸易融资，实现提前收汇，提前回笼的资金可以马上用于生产经营，进步了资金使用效率，加快了资金周转。●
【参考文献】
[1] 当前大型企业资金治理的现状分析.中国资金治理网.2007-10-30.
[2] 企业资金治理.中国资金治理网，2007-11-05.
[3] 加强现金治理七招.中国温州商会网，2008-3-17.
[4] 公司降低财务用度总量支出的途径案例分析.中国论文下载中心，2006-8-04.
