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浅议电网企业应收账款的融资(1)

2015-10-15 01:01 摘要：先容了贸易票据贴现、保理融资、应收账款质押贷款、应收账款信托贷款等融资方式在电网企业应收账款融资方面的应用，比较分析了各种方法的优缺点，发现这些融资方式不仅操纵简单、风险低，还可以优化融资结构。与现有半年期短期贷款利率相比，贸易票据贴现最多可节省42%的融资本钱，大大降低电网企业的本钱。 　　关键词：电网企业，应收账款，融资　　0、引言　　电网企业是资金密集型企业，资产规模巨大，负债比例高，承担着较大的还本付息财务压力。随着国民经济的快速增长，近几年电力需求也快速增长，电网输配电建设工程任务艰巨，目前仅靠电网企业经营积累，即企业的盈利和折旧等资金投资建设电网是远远不够的。面对电网企业发展进程中资金短缺的困难，电网企业的融资工作亟需创新。　　目前电力企业的融资来源主要是银行的各种借款和少量的电网债券等，融资结构简单，且银行贷款审批时间长、贷款条件高、融资本钱高。随着国内金融市场改革的不断深化，金融品种、金融服务的多样化，金融机构能够为客户提供多渠道的金融服务。对企业而言，如何利用新型的金融服务、产品，加强内部资源治理，拓宽融资渠道，优化融资结构，降低财务用度，已成为值得电网企业深进探索和实践的题目。　　电力作为产、供、销同时完成的特殊商品，电量销售长期以来一直是采用赊销的方式，即先用电、后付款。因此，应收账款一直是电网企业治理的重点。尽管近几年电网企业加强了应收账款的治理，强化了应收电费余额的考核，但由于售电量的增长，每个会计期末整个国家电网公司系统应收电费余额仍达几百亿元，同时电网企业还要支付上游发电企业的应付电费，两者合计的会计数据将更大。面对金额如此巨大的债权债务，电网企业一方面仍需加强应收账款的治理，另一方面利用目前的金融政策，可以考虑利用应收(付)账款——应收(付)电费的资源进行融资，开辟企业融资的新渠道，改善融资结构，降低融资本钱。　　1、应收账款的融资方式　　应收账款融资在西方国家已推广运用。随着国内金融市场的改革，新的金融品种不断推出，以及外资银行的进进，应收账款的融资方式将不断成熟，也将被国内更多的企业采用。　　应收账款融资的财务理念是指应收账款发生后，企业除了积极催收外，还将应收账款作为企业特有的一种债权，即企业的一种财务资产，可以进行转换或转让。在转换或转让的同时，不仅转移或减少了风险，还可以通过转换或转让来融通企业经营需要的资金，其融资的主要方式有：贸易票据贴现、保理融资、应收账款质押贷款、应收账款信托贷款等。　　申请应收账款融资，一般需符合以下条件：①公司连续经营且经营状况良好；②提供会计报表；③提供经买方确认的送货单、托运单等；④提供代表应收账款的增值税发票；⑤提供销售合同。　　1.1