中小企业分类与融资难探析(2)
2016-10-04 01:03
导读：（三）各类中小企业融资难易程度不同、需求满足不同 金融机构贷款门槛高、条件苛刻、贷款手续复杂、审批时间长，金融机构对中小企业贷款比例低。
（三）各类中小企业融资难易程度不同、需求满足不同
金融机构贷款门槛高、条件苛刻、贷款手续复杂、审批时间长，金融机构对中小企业贷款比例低。广东省中小企业局课题组调查显示，中小企业抵押贷款占总贷款的均匀比例为76.4%。金融机构接受的抵押物主要是个人住房，且抵押率往往低于50%。设备的抵押率甚至只有10%，往往还不被接受作抵押物。同样的贷款条件，企业规模越大，越轻易达到要求，否则反之。2007年6月，中国人民银行在“中国中小企业金融制度中期报告会”上表露一份调查报告显示，中小企业中做大的企业融资困难得到缓解，但其他中小企业融资仍十分困难。
此外，贷款期限短，长期权益性资本严重缺乏。调查报告显示尽大多数中小企业获得的贷款属于一年以内的短期贷款，短期贷款占总贷款的85%以上，且短期资金融通难度降低。
三、中小企业融资分类分析
整体而言，融资难是困扰我国中小企业发展的关键原因。但是，中小企业千差万别，融资难的程度及需求类型往往不同，只有对中小企业科学的分类，才能理解和把握不同类型中小企业的融资需求及风险大小，才能分类指导不同类型中小企业的融资工作。
借贷双方一般会以企业竞争上风作为融资的基本条件，竞争上风强、经营收益大，融进方需求大，融出方有收益保障。融资基本上用于未来经营，但融出方对融进方未来经营竞争上风的信息存在着不对称的短板，融出方往往使用融进方现有竞争上风作衡量条件，综合衡量企业现有竞争上风的指标主要有：企业现有规模、企业发展速度与市场占有率等。
（一）按企业现有规模
可将中小企业细分为中型企业、小型企业、微型企业。
（科教作文网 zw.nseac.com整理） 企业规模既是历史竞争上风的体现，拥有竞争上风的企业往往由小变大；同时也是未来竞争上风的基础，规模效益是其竞争上风之一。大企业、规模较大的中小型企业更多受到金融机构的信贷青睐是目前不争的事实。进一步说，由于大企业划分标准较高，数目较少，各地金融机构只能面对众多的中小企业，其中较大者自然受青睐。因此众多的小企业、微型企业融资难是中小企业融资难的主体。而微型企业，多数为个体户形式，规模细小，资金需求量小，财务制度不健全，无法按常规从贸易银行等金融机构获得企业贷款，内部融资是其可能、且有效的融资方式。
（二）按企业发展速度
可将中小企业细分为超过均匀发展速度的高速发展的企业、在均匀发展速度范围内的一般发展企业和低于均匀发展速度的衰退企业。
高速发展企业体现了历史及现有竞争上风，按照惯性原理，在现有生产函数不变的条件下，未来的竞争上风仍将延续，所以，这部分企业轻易受到金融机构的青睐。此细分方法与按规模细分方法比较，在生产函数不变或效率更为进步的条件下，长远而言细分结果往往一致，即发展速度快的企业规模就大，否则反之。但若生产函数发生恶化以及短期而言可能会有很大的不同。金融机构往往更钟情于发展速度快、规模大的中小企业。发展速度快的企业融资需求除活动资金需求外，更需要长期固定资产资金，统合而言亟需权益性资本。 衰退企业可能更需要融进资金以补充亏损导致的资金流失，这种融资风险极大，只有改变产品、更新设备，或更换治理职员、完善治理方式，构建更有效的生产函数，才能拯救企业。金融机构信贷一般无法改变企业原有的生产函数，一般也不对衰退企业融资。只有吞并注资等方式才是较有效的拯救衰退企业的融资方式。
（转载自科教范文网http://fw.nseac.com） （三）按市场占有率高低
可将中小企业细分为具有垄断上风的企业和一般竞争性企业。
当今，只有市场更能体现企业竞争上风，中小企业在细分的市场中或特定市场中也能占有很强的垄断上风。在专业化生产经营确当代，尽大部分中小企业业务专一，争取在细之又细的市场中占据更高的份额，以赢得竞争上风。如某中型企业专注于生产电饭锅的温控器，占有全国电饭锅温控器市场的60%销售额。市场占有率高的企业，垄断上风强，其规模一般也较大，而且市场占有率高的企业，生产函数变异较小，未来的生产经营稳定性较强，是金融机构授信的优质对象。反之，市场占有率低的中小企业，即一般竞争性企业未来的生产经营稳定性普遍较差。
