独立审计质量的经济学分析(3)
2016-08-02 01:00
导读：2、 复杂背景下的审计质量分析 由于不对称信息而造成的道德风险和逆向选择题目是普遍存在的，诸如资本市场中资金的提供者和资金使用者之间的代理题
2、 复杂背景下的审计质量分析
由于不对称信息而造成的道德风险和逆向选择题目是普遍存在的，诸如资本市场中资金的提供者和资金使用者之间的代理题目，劳动力市场中雇主和雇员之间的劳动契约题目等等。审计信息是改进契约设计的众多信息源之一，审计信息的价值在于与其他信息源相比较其效率的大小。
根据以上分析可知，委托人和代理人都有动力，利用审计信息来改进契约效率。然而，这一分析是基于较为单一的委托人和代理人背景下得出的结论，在现实中有关契约各方面因素是十分复杂的，诸如委托人的有限理性题目，多个代理人之间的合谋题目，混同均衡所带来的无效率题目等等。在复杂背景下，审计信息价值如何呢？
1）分离均衡和混同均衡题目。在市场中，不同收益能力是不同的，当他们面对的是同一信用市场。处于这一市场中，高效率类型的企业有动力传递好的信息，同时，要保证所传递信息的可信度，就应付出相应本钱。对于低效率类型的企业，信息传递本钱相对高于高效率企业的本钱支付，因此，市场上的均衡使低效率企业不能传递虚假信息。假如高效率企业信息传递本钱为Ch,低效率企业信息传递本钱为Cl时，qs反映了低效率企业支付给投资者的利息率，另外假设低效率企业具有偿付能力的概率为1-p,市场中无风险资产回报为i，当高效率企业信息传递本钱Ch
i-(1-p)i=ip（王满仓***，2000）时，市场中会产生分离均衡，即高效率企业传递真实信息，而低效率企业放弃传递虚假信息，企业处于最优状态。特别是在Ch越小，Cs越大，离散行为越趋于均衡。市场上出现分离均衡时，意味着传递虚假信息的企业面临着较高的信息本钱，其中由于传递虚假信息而承担的“信誉失真”本钱，使企业放弃传递虚假信息。在本钱收益的约束下，理性企业尽可能保障传递信息的可靠性，从而市场自动产生对高审计质量的有效需求。相反，当上述条件无法满足时，市场上会出现混同均衡，混同均衡的出现，意味着低效率企业通过传递虚假信息，是有利可图的，从而导致市场中对高质量审计信息的需求不足。 （科教范文网 fw.nseac.com编辑发布）
2）多个代理人之间的合谋题目。当多个代理人之间是相互独立，非合作的，则显示原理和激励相容机制可以不加修正的推广。这样的框架下，对审计信息需求反映着共同的需要。然而当代理人和审计师之间存在合谋时，审计信息可能发生“扭曲”。假设审计师知道代理人的真实边际本钱q，当代理人是低效率类型时，不会发生合谋，由于此时的转移支付只能补偿代理人的边际本钱，而该代理人无法获得信息租金。但当代理人是高效率类型，他可以通过贿赂审计师向委托人谎报代理人为低效率类型，而获得信息租金，这一信息租金可以在代理人和审计师之间平分。可见，在代理人和审计师之间存在合谋的潜伏动力。假如委托人没有对这一效率损失作出反映，那么代理人和审计师之间形成了私下支契约，当这一契约在审计市场中普遍存在时，便构成了审计市场的“潜规则”。这一“潜规则”不可能通过来强制执行，因此必须是自持的。由于代理人和审计师之间的合谋，审计信息成为合谋方获取利益的手段，从而导致审计质量的人为扭曲。在一般情况下，委托人能够预期代理人和审计师的合谋，委托人可以通过支付审计师高于均匀水平的报酬，使其报酬超过合谋而受到的收益。
以上分析了在复杂背景下，市场对审计质量需求的。其中信息本钱（包括潜伏的信誉损失本钱）、代理人之间的合谋题目等是影响审计质量的重要因素。
四． 我国特有经济背景下审计质量的考量
1． 审计质量改善的气力推动
由对审计信息产生的经济背景分析，我们看到从根本上来讲对高质量审计信息的需要来自于市场主体各方对增进契约效率的需要。我国资本市场对审计信息质量的“呼唤”，正是源于市场契约的形成和。契约的形成一方面来自于资本市场的建立，众多股东作为人投资于上市公司，他们与上市公司之间建立了“隐性”的契约连接，作为资金委托人-投资者有动力通过审计信息了解上市公司——代理人的真实类型，及利用审计信息建立有效的公司激励机制。契约形成的另一方面来自于审计市场主体的逐渐确立，1998年的脱构改制，强化了审计师在市场经济中独立的主体地位，权益边界的清楚界定进步了审计师的风险意识。我国资本市场上审计信息质量的进步，得益于这两方面契约主体的推动。在契约签定过程中，审计信息仅仅是众多信息源的一种，当企业股权集中时，大股东对公司治理的控制，完全可以借助于其他相关信息，如进进董事，参与企业治理决策等方式。对于很多大股东来说，审计信息是本钱相对较高的信息源；然而，当股权分散，大量中小股东直接参与股东决策，显然是无效率的，相对其他可获得的信息源，审计信息无疑是经济的。不同国家审计市场的发展，也昭示我们：股权分散的资本市场，其相对应的审计市场一定较为发达。可见，中小股东和上市公司的“隐性”契约是推动审计质量进步的关键因素。
