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浅探我国上市公司盈余治理审计

2017-07-09 01:02 一、盈余治理的涵义　　在学界存在着不同的盈余治理定义，按照美国会计学家凯瑟琳·雪普的定义，盈余治理实际上就是旨在有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“表露治理”。而另一美国会计学家斯考特以为盈余治理是“在GAPP答应的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或市场价值达到最大化的行为”。随着人们对盈余治理熟悉和的深进，盈余治理有了更加全面和正确的概念，根据研究，我们以为：盈余治理发生在治理当局运用职业判定编制财务报告和通过规划交易变更财务报告时，旨在误导那些以公司的经营业绩为基础的利益关系人的决策或者那些以会计报告数字为基础的契约的后果。　　这个定义的几方面值得讨论。第一，治理当局在编制财务报告时实施职业判定的方式多种多样。例如，为了对大量的未来事项，诸如长期资产的预期寿命和残值、递延税款、坏账损失及资产减值进行估计，都需要职业判定。为了报告同一经济业务，治理当局也必须在被答应的会计之间（诸如直线折旧法和加速折旧法，存货本钱计价的后进先出法、先进先出法和加权均匀法）作出选择。治理当局必须在确认或递延支出（诸如研究与开发用度、广告费和维修用度）之间进行选择。最后，他们必须决定如何规划公司交易，例如，可通过规划公司合并使之符合权益进股法或收买法，通过规划租赁契约将租赁负债在表内列示或表外表露，通过规划股权投资以避免或编制合并报表。第二，定义以为盈余治理的目标是误导那些以公司的经营业绩为基础的利益关系人。假如治理当局以为利益关系人无法发现其盈余治理行为时，则会发生盈余治理。假如治理当局把握了外部利益关系人根本无法把握的信息，以致盈余治理不可能被外界所识破，因而会发生盈余治理。再者，利益关系人可能会预期（并容忍）一定程度的盈余治理。　　二、实证分析盈余治理的动机　　盈余治理的动机对盈余治理的产生起着决定性的作用，没有特定的动机，治理当局就会本着公允地反映经营业绩的原则进行职业判定，盈余治理的动机主要有：　　1、资本市场动机，即融资（圈钱）动机。研究表明，上市公司在初次发行股票前，证监会要求公司需三年盈利，为了能使公司上市并使公司股票有一个理想价位，治理当局必须进行财务包装，高估企业盈余。在配股阶段，证监会要求上市公司净资产盈利率达到6%才能配股，由于配股资格的获得直接影响上市公司有续资金的注进，投资项目规模的扩张，能否获得配股资格对于上市公司来说就非常重要，因此公司存在强烈的盈余治理动机以取得配股资格。同样，为了维持上市资格，上市公司在经营不力，面临因连续三年亏损而摘牌时，也可能通过盈余治理，先摊多转用度，为第三年“转亏”做预备，以避免摘牌。为了避免公司连续三年亏损而受到证监会的管制，亏损公司常在亏损年度及其亏损前后年度普遍采用应计利润项目治理调增或调减收益。　　2、契约的推动。在构成企业的契约关系中，企业与债权人之间签订的契约称为债务契约。在订立债务契约时，债权人为了保护自身利益，防止企业经理层采取损害其利益的行为，如增加举债的规模，将借款用于风险较高的项目，发放大量现金股利，往往会在契约中订立一些保护性的限制条款，对一些重要的财务比率进行限定。企业为了获得债券人的贷款，在其财务报告数字违反或将要违反契约规定的限制性条款，便会通过盈余治理来降低违约风险。　　3、树立公司股票形象，进行二级市场炒作（操纵价格）。在二级市场上，有时机构投资者（庄家）与上市公司联手操纵本公司股票。为了配合机构投资者建仓，企业就表露一些绩差消息，然后，再通过表露绩优消息，配合机构投资者出货。另外，也有可能通过盈余治理，向市场传递绩优信息，达到改善公众形象的目的。　　4、其他动机。除了以上一些使治理职员产生盈余治理动机的原因外，还有其他一些因素也在影响着内部治理人的行为，如避免政府干预、降低本钱、监管动机、治理当局的业绩考核等。当报告盈余会影响监管层或政府官员的行为时，通过盈余治理，治理层可以促使政府放松管制。如微软公司由于突出的业绩受到了垄断指控，为此，微软采取了递延收益的盈余治理活动；当世界油价大涨时，各石油公司利润猛增，为了回避政府可能采取非常收进征税和各种管制措施，石油公司采取了程度不同的减少利润的措施。有些企业治理当局为了显示其经营业绩及树立良好的形象，也有粉饰财务报表，美化经营业绩的动机。