浅析美国个人退休帐户发展状况分析(2)

    (五)设立罗斯IRA

    1997年《纳税人减免法》引人了罗斯IRA (ftOTH IRA )，该名得于其提出者William V.Roth议员。者从1998年1月2日开始起，可向罗斯IRA投资。1998年7月22日由总统签人法律中，2001年该计划得以再次修订。罗斯IRA缴费不同于传统的IRA，它不能从当期收人扣除，但是可以在投资收人提取时免税。另外，罗斯IRA没有规定70岁半后的最小提款额和缴费限制。罗斯IRA的出现，很快受到人们的欢迎，1998年首次开设该帐户，缴费额就达86亿美元，同年，传统IRA所有者转人至罗斯IRA的资产就达 393亿美元。

      三、IRA调整变化阶段

    2001年前，传统的IRA和罗斯IRA最大缴费都是2 000美元。2001年布什总统签署《经济增长与税收减免调整法》( The Economic Growth andTax Relief Reconciliation Act, ftGTRRA)提出，增加传统的IRA缴费，并从2002年起开始实施。这是20年来首次提出增加年度缴费额。自1974年传统的IRA规定缴费限额以来，缴费限额就一直没有发生变化。直到1982年开始实施新的缴费限额，然后是EGTRRA提出调整缴费额，EGTRRA规定，2002一2004年传统IRA缴费限额为3 000美元，2005一2007年为4000美元，2008年为5 000美元。此后，每年与通货膨胀挂钩，增加500美元。EGTRRA的条款期限到2010年，只有国会提出才可以延期[z]。另外，为了鼓励老年雇员储蓄更多的养老金，EGTRRA允许年龄超过50岁的个人追加缴费。其中，2002年可追加500美元，2006年可追加1 000美元，这些变化对于个人向传统的IRA缴纳可减税缴费，起到了极大的促进作用，所以，2002年缴费额达到95亿美元，这是自1990年以来最大的一笔缴费金额。

      四、BRA在美国家庭养老储蓄中的作用

    越来越多的美国家庭把养老储蓄作为其首要理财目标。在美国，有两大退休储蓄计划可以帮助实现这一目标，分别是个人退休帐户和雇主支持的退休计划。2004年，IRA总资产已达3. 5万亿美元，占美国退休市场总资产12. 9万亿的27 %，占据美国退休市场资产的最大份额。在IRA的发展过程中，尤以传统的IRA发展最为迅速，2004年的IRA总资产中，传统的IRA资产份额就有3. 2万亿美元，罗斯IRA和雇主发起型的IRA，虽然只占据了小部分资产份额，但依然发展迅速。图1为IRA近三十年来的资产发展历程。

    (一)投资于IRA的美国家庭特征

    在美国，约有70%的家庭都会投资于某种正式的享有税收优惠的退休储蓄计划。2005年有41%的家庭，相当于有4 680万户家庭投资于IRA，有41. 4%的家庭投资于超过一种以上的类型。其中，投资最多的是传统的IRA，占33.2%的家庭;罗斯IRA居于其次，占14.2%;再就是雇主支持型的IRA(包括SIMPLE IRAs, SEP IRAs,SAR-SEP IRAs )，只占7. 8%的家庭。2000 - 2005年美国家庭投资IRA的状况，见表1。

    投资于雇主发起的退休计划和IRA都享有税收优惠政策，所以，相对于那些没有投资这两者退休计划的家庭来说，前者随着时间推移会不断积累起更多财产。截止2005年，投资于IRA的中等收人家庭拥有的家庭财产，是那些没有投资IRA家庭的六倍之多。