谈新时期公路经营企业财务管理工作重点(3)

　　Ⅲ．公路经营企业在营运期的工作

　　营运期是指公路项目正式收费营运至经营期满的这段期间。在这一时期，公路经营企业也具有鲜明的行业特点：稳定的现销收入、没有赊销、没有存货(产品)的积压，单个项目一般没有扩大再生产的需求、费用的支出主要是为维持公路资产的运营能力，经营风险较小而财务风险较大因此这一时期的工作重点是：

　　1、控制和化解企业的风险，确保企业正常、持续经营。

　　“资金是企业的血液”，亏损对于一个企业来说并不可怕，真正可怕的是企业的 “支付不能”即资金周转失灵。如上文所说，目前广东省内绝大多数的公路项目都采用35％资本金、65％债务资金的资本结构，对于这些项目来说，进入营运期后面临的一个巨大的困难就是债务本息的偿付问题。目前，除个别效益非常好的项目在营运初期的现金收入能够按期支付贷款利息外，多数项目的现金收入不足以支付当期的利息费用，少部分项目的现金收入仅够维持项目营运必需的成本费用!这就形成了 “借新债还旧债”的局面，企业的债务像滚雪球一样越滚越大，企业所面临的债务风险也越来越大，一旦银根紧缩，恶劣，企业就要面临破产清算的可能。因此进入营运期后，对企业债务风险作出科学的预测，根据预测的结果寻找控制和化解债务风险的办法，以维持企业正常、持续的经营成为企业财务管理的首要内容。

　　2、加强营运成本和费用的控制，尽可能减少企业的付现成本。

　　由于公路的车流量主要受公路沿线区域和国民经济的发展水平影响，因而公路经营企业一个比较明显的特点就是公路收费收入与营运管理水平没有特别紧密的联系 (指在正常管理水平下，不包括某些管理特别混乱、票款丢失严重的企业)。因此，在 “开源”的可控因素不多的情况下，“节流”，即对营运成本和费用的控制成为财务管理的主要内容。公路项目的营运成本和费用主要包括征收成本、养护成本 (含配套设施维护、绿化等)、管理费用和财务费用。目前广东省内公路项目的营运管理模式主要有两种，一种是项目公司自己管理，另一种是委托专业的营运公司管理。企业可对两种模式下的各项成本费用进行定量分析，选择综合成本最低的模式作为本企业营运管理的模式。在这个过程中值得注意的是，由于公路资产是一项长期使用的资产，在努力降低营运成本和费用的同时，还需审视其中是否存在短期行为，以免给企业的后续经营带来隐患继而造成更大的损失。

　　3、加强收入管理，确保收入资金的完整和安全。

　　由于目前收费网络的建设还不是很成熟和完善，通行费收入基本上还是以现金的方式进行结算。因此现金的收取、保管到缴存成为收入管理的中心环节。在现金收取的环节中，主要要做到 “应征不漏”，加强对车辆出入口的管理和收费票亭的监督，杜绝车辆换卡、逃票的现象和收费员贪污的现象；在现金的保管阶段，主要注意现金存放地点和器具的安全性和不相容职务的分离；在现金缴存银行的阶段，主要注意现金从存放地点取出到存入银行这段期间的风险控制。目前，为减少收费站点对车辆通行速度的影响，广东省内粤西、粤东和粤北部分地区的高速公路已形成区域联网收费的模式，取消了网内各条高速公路在主线上设置的收费站点。在这种模式下，还应加强对收入分配过程的管理和监督。