盈余管理对审计费用影响的实证分析(4)
2013-11-12 01:18
导读：解释变量In(Assets)上市公司资产总额的自然对数（反映上市公司规模的大小）＋ Dt1反映本期盈余管理程度的虚拟变量，即当20%|（本期净利润-本期营业利润
解释变量In(Assets)上市公司资产总额的自然对数（反映上市公司规模的大小）＋
Dt1反映本期盈余管理程度的虚拟变量，即当20%≤|（本期净利润-本期营业利润）/本期净利润|＜50%时，Dt1=1，否则为0＋
Dt2反映本期盈余管理程度的虚拟变量，即当|（本期净利润-本期营业利润）/本期净利润|＞50%时，Dt2=1，否则为0＋
AO反映本期审计意见的虚拟变量，即当本期出具非标准无保留审计意见时，AO=1，否则为0+
（二）模型设计
（三）样本选择
我们选择深市2002年、2003年上市公司作为研究样本，并对所选样本按如下原则进行筛选：
1、只选择明确披露为2002年、2003年年报的审计费用的公司（即剔出了数据不全、上年度审计费用、半年度审计费用，验资等项目的审计费用未分开披露的所有上市公司样本）；
2、对使用外币结算的公司，我们以2002年12月31日和2003年12月31日的人民币汇率进行了折算。
3、剔出了2002年、2003年净资产和净资产收益率为负的公司。
表二 2002、2003年度审计费用的描述性统计 （单位：万元）
年度样本个数最小值最大值均值标准差方差样本中值
2002年35910526．1647.6641.651734.7240
2003年3261242047.2337.721422.8040
表二是对2002年、2003年审计费用的描述性统计，可以看出2002年359家样本公司平均支付年度财务审计费用47.66万元，当年审计费用支付的最大值为526.16万元，最小值为10万元；2003年326家样本公司平均支付年度财务审计费用47.23万元，当年审计费用支付的最大值为420万元，最小值为12万元。
（四）统计结果分析
表三 2002、2003年度变量间Pearson相关系数矩阵
INFEEINASSETSDt2Dt1AOBIG10
INFEE
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（2002）
（2003）
1.000
1.000
0.519
0.541
0.061
0.053
0.018
0.026
0.041
0.059
0.154
0.106
INASSETS
（2002）
（2003）
1.000
1.000
-0.054
-0.066
0.095
0.124
-0.116
0.009
0.079
0.166
Dt2
（2002）
（2003）
1.000
1.000
-0.601
-0.600
0.074
-0.051
-0.027
-0.038
Dt1
（2002）
（2003）
1.000
1.000
-0.0001
0.002
-0.019
0.034
AO
（2002）
（2003）
1.000
1.000
-0.001
0.021
BIG10
（2002）
（2003）
1.000
1.000
表三是2002年、2003年各变量间的相关系数矩阵。多重共线性的初步诊断表明，各变量间基本不存在影响系数估计值的多重共线性问题，且参数估计符号均与预期一致。
表四 2002年、2003年多元回归分析
Model
2002年2003年
变量预期符号参数估计值t参数估计值t
Constant ？2.5160519.571556***2.91006710.02292***
INASSETS+0.33269211.58427***0.29010710.94959***
Dt2+0.0480091.888880*0.0425851.925864*
Dt1+0.0285460.6122640.0279010.638562
AO ？0.0353542.096507**0.0365591.970443**
BIG10+0.0309432.607785***0.0402562.556342***
R-squared=0.300571
Adjusted R-squared=0.290664R-squared=0.314181
Adjusted R-squared=0.303465
***在1%的水平上显著；**在5%的水平上显著；*在10%的水平上显著；双侧检验。
表四是多元回归分析结果。结果表明，在2002年、2003年都有四个变量显著影响财务审计费用，其中反映本期的高程度盈余管理变量Dt2在10%的水平上显著，公司规模在1%的水平上显著，且参数符号确与预期方向一致；而审计意见在5%的水平上显著，且统计检验结果表明：被出具非标准无保留审计意见公司的审计费用比被出具标准无保留审计意见公司的审计费用要高。
（转载自http://zw.NSEAC.com科教作文网）
同时，研究未发现本期盈余管理的衡量指标在20%到50%的区间内显著。我们认为很可能是由于中国审计市场激烈的竞争、大多数报表使用者不能有效的识别报表信息以及我国目前的法律环境仍处于在诉讼度低、诉讼成本大的阶段，投资者直接起诉会计师事务所还有很大的难度，致使注册会计师风险意识弱化。
四、结论
2001年12月24日中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第六号——支付会计师事务所报酬及其费用》的颁布意味着在资本市场与会计师市场的发展过程当中，审计收费作为客户与注册会计师之间重要的经济联系，引起了广泛而高度的重视。
同时，盈余管理问题也一直是会计理论界及实务界广泛关注的热点，并且越来越收到证监会的重视。有研究表明，证监会在新股发行及配股审批的过程中会显著的考虑盈余管理的程度。那么，上市公司的盈余管理问题是否会影响到注册会计师审计收费呢？文章研究了中国上市公司通过非经营性活动进行盈余管理是否会影响其所支付的年度财务审计费用。我们的假设是：盈余管理程度越高的公司，所支付的年度财务审计费用越高。我们选取了深市A股市场2002年度和2003年度按证监会要求披露审计费用的上市公司公司作为研究样本，发现盈余管理的衡量指标之一—|非经营性收益与净利润的比例|≥50%时，在10%的显著性水平下，对年度财务审计费用有显著影响，结果与我们的预期一致，支持原假设；而当20%≤|非经营性收益与净利润的比例|＜50%时，对年度财务审计费用没有显著影响；此外，公司规模、非标准无保留审计意见和是否由十大事务所审计与年度财务审计费用显著正相关。
主要参考文献：
1.Kevin C.W. Chen and Hongqi Yuan.2004.Earnings Management and Capital Resource Allocation: Evidence from China’s Accounting-Based Regulation of Rights Issues. The Accounting Review ，November，pp.645-666.
