金融危机与公允价值计量(3)
2016-03-06 01:02
导读：公允价值计量被国际会计界以为是最恰当也最具相关性的计量属性。任何一种计量属性都有其局限性,公允价值从本质上讲仅是一种公允价格,价格不是价值
公允价值计量被国际会计界以为是最恰当也最具相关性的计量属性。任何一种计量属性都有其局限性,公允价值从本质上讲仅是一种公允价格,价格不是价值,价格波动频繁,对于金融产品而言更是如此。公允价值仅是计量日的一种假设或潜伏的现金流,在假设转变为现实的过程中,公允可能已变成不公允,有时哪怕这个过程很短暂,也意味着公允价值计量的相关性并不具有真正意义上的相关。因此,对公允价值计量的相关性要辨证地看待,公允价值计量仅仅具有相对意义上的相关。很多情况下,公允价值仅是一种概念,严格按概念定义取得公允价值并不轻易,于是估价成为一种选择,而运用估价技术得到的公允价值很难被以为具有真正意义上的公允性。 对很多衍生金融工具而言,公允价值并不能反映其本身隐含的巨大潜伏风险。只有规范与完善公允价值计量及表露方式,其相关性上风才能得到真正体现。
(一)优化市场环境
我国在2001年之前应用公允价值时出现种种题目的原因在于缺乏以公允价值计量的市场环境,新准则与国际会计准则在非金融工具的公允价值应用上存在差异的根源也在于对可靠、公允价值取得环境的担忧。王军(2005)指出,“在中国,市场竞争还不够充分和规范,为此我们对于公允价值的引进采取了适度的态度。”刘玉廷(2006)也提到:“我国这次准则体系建设,在计量属性上仍然夸大以历史本钱为基础,同时规定公允价值要适度引进、谨慎引进。所谓适度和谨慎引进,主要是把握有确凿证据表明公允价值能够可靠计量”。市场环境是随着经济环境的发展而完善的,商品和资本的活跃市场建设也非朝夕之功。过往,我国很多资产缺少活跃的市场,因而很难取得可观察的市场报价。随着我国社会主义市场经济体制改革的深进,我国应用公允价值的市场环境也在变好。市场环境的优化是完善公允价值可靠性结构的根本途径,也是解决公允价值应用困境的关键。我国的市场环境,特别是金融市场环境还处于初步发展时期,但随着各项改革的深进,公允价值计量的可靠性层次也会进步。
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(二)构建以规则为导向的公允价值同一框架
制定公允价值计量的同一框架是改进公允价值应用的重要环节,具体到我国,需要结合市场环境和监管等现实情况,考虑框架的适用性以及框架的具体形式等题目。我国制定公允价值的同一框架需要兼顾现实性和前瞻性。在总结现有公允价值计量经验的基础上,在更高的层次上对公允价值计量提出同一的解决方案,结合我国的实际情况,提供具有可行性的公允价值计量框架,为公允价值的更好应用展平道路。
公允价值计量准则应当以规则为导向,规则导向的会计准则更具体、更复杂;而原则导向的准则相对要简单、明了,它主要是一些基础性的原则,其执行更多地依靠职业判定。目前,我国还不宜对公允价值框架采用原则导向的制定方法。这是由于:原则导向的会计准则是高度灵活的会计准则,在具体执行的时候假如出现一些特殊事项或有争议的事项,主要依靠于职业判定,而我国的会计从业职员水平有限,很轻易造成误用。并且,学者们也以为,规则导向的会计准则才是企业和会计职业界需求的产物,会计准则会由于实践的需要而逐渐修订、过渡到规则导向(平来禄等,2003)。会计准则导向的选择与会计监管的有效程度相关,在会计监管相对较弱的环境中,选择规则导向的会计准则、限制企业治理层的会计选择空间将促使企业治理层采用如实报告行为,进步会计信息可靠性的基本质量特征 (洪剑鞘、娄贺统,2004)。比如,我国缺少类似SFAC7中对现值技术等重要公允价值估价技术的指南,在会计职员素质和监管水平都不高的情况下,以原则性规定的公允价值的估价技术难以真正有助于解决我国报告主体在计量中所面临的困惑。对我国而言,更加现实的选择是为公允价值估价提供更加具体的指南,在明确公允价值计量目标的条件下,鉴戒评估机构己经发展成熟的技术而提出估价技术应用的同一标准,适当限制报告主体在估价方法选择上的任意性;对某些估价方法的选择提出建议,构建以规则为导向的公允价值同一框架。
