美国住房信贷资产证券化的法律规制及对我国的
2016-04-22 01:01
导读：法学论文毕业论文，美国住房信贷资产证券化的法律规制及对我国的样式参考，免费教你怎么写，格式要求，科教论文网提供大量范文样本：【提要】通过对美国住房信贷资产证券化的规制进行梳理和比较，发现作为创新
【提要】通过对美国住房信贷资产证券化的规制进行梳理和比较，发现作为创新工具 的住房信贷资产证券化是高度市场化的产物。其法律规制涉及物权、证券、公司或合伙 、破产、信托、合同等很多方面，是众多具体法律制度的有机组合。住房信贷资产证券 化法律制度的建立，实际是对涉及证券化的各种具体法律制度的阐释和，完善与住 房信贷资产证券化有关的具体法律制度是构建证券化法律的关键。
证券化(Securitization)是国外十分重要的金融业务，涉及住房贷款、应受账款 、汽车贷款、信用卡贷款和不良资产处置等很多方面。其中，住房抵押贷款证券化是最 早也是最为发达的一种。随着住房体制改革的深进和金融业务的发展，在我国开展 住房信贷资产证券化的呼声也日益高涨，有关金融机构更是跃跃欲试。据报道，建设银 行已经人民银行批准，预备开始试点工作。但资产证券化究竟是金融创新的结果， 在我国并无此传统，鉴戒和移植国外的做法并加以本土化或许是一条捷径，然条件是我 们必须了解鉴戒移植对象的实质和其存在的环境。否则，极有可能导致“南橘北枳”的 结果。就国际金融界而言，有两种住房信贷资产证券化流派：一是美国为代表的资 产出售模式；一是德国为代表的资产抵押模式。美国事资产证券化最为发达国家，很多 国家和地区的证券化模式都以美国为样板。本文拟对美国住房信贷资产证券化法律规制 予以考察，以期对我国未来的证券化制度有所裨益。
一、美国住房信贷资产证券化的运作机制和主要形式
在美国人看来，当贷款人已经“创制”了一笔贷款，也就是说，将贷款金额交付给借 款人并进行了抵押登记后，这笔贷款对贷款人来讲是一笔财产，是一种要求将来给付的 权利[1]。它也可以像其它财产一样转让给投资人。这样的交易可以使资金流向那 些需要贷款的人和地区。这是美国资产证券化的动因。美国住房资产证券化的基本运作 思路是：(1)银行和其他金融机构向希看买房的借款人发放贷款，同时借款人须以其所 购房产为抵押物抵押给贷款人。(2)贷款人根据其融资需要，对信贷资产清理估算，将 拟证券化资产与其它信贷资产分离，形式资产组合(asset
