团体公司财务治理初探务管理毕业论文(3)
2015-10-16 01:15
导读：在预算的执行过程中，团体的各级预算部分可通过建立严格的工作制度和实施适当的激励措施来保证各级预算目标的完成。若在预算的执行过程中出现需要
在预算的执行过程中，团体的各级预算部分可通过建立严格的工作制度和实施适当的激励措施来保证各级预算目标的完成。若在预算的执行过程中出现需要调整的情况，则须经团体公司的预算治理委员会批准。预算治理委员会还应制定相应的标准来对各子公司的预算完成情况进行考核，并据以进行赏罚。上海宝钢团体和深圳华为团体已经在这方面进行了有益的探索，并且取得了较好的效果。
(三)强化团体资金治理。资金是企业的血液，它只有在充分有效的运动中才能体现其价值。健康的资金流对企业的生存和发展至关重要。企业的资金治理从编制资金计划开始，到对经营活动、筹资活动和投资活动的资金运作进行实时控制，以达到加速资金运转，降低资金风险的目的，因此，资金治理是企业财务治理的中心。资金的集中治理有多种实现方式，目前比较常见的是在团体公司内部设立资金结算中心或成立财务公司。无论是哪种方式，都具有以下功能：
1.资金融通功能。团体公司因其规模大、实力强、声誉好，在资金市场上具有较强的融资能力，在向银行借款时，企业团体采用集中借贷方式在资金市场上寻求资金，通常会取得较大优惠的条件，从而降低融资本钱。从企业团体内部来说，由于所属企业众多，资金的需求、余缺也各不相同，在团体内部，将暂时闲置的资金可以优先调剂给那些需要借进资金的企业使用，不仅可以降低资金的使用本钱，减少因分散治理而导致的现金沉淀，还可以进步团体公司的整体经济效益，增强团体的对外筹资能力。
2.会计结算功能。由于团体内各成员企业同一在财务公司或资金结算中心开户，这样就可以由财务公司或资金结算中心以一个户头对银行办理团体内各企业的资金结算业务。
内容来自www.nseac.com 3.内部监控功能。这种同一结算模式为各成员企业资金运作的合规性、安全性和效益性提供了保障，使团体公司能够有效地控制各成员企业的财务收支，及时把握各下属企业的资金状况，便于及时调控。一般对于大额的资金支付，尤其是重要的生产经营性资产的购置和处置，各子公司重大的关联交易，团体公司应规定一定的审批权限，以避免巨额资金轻率付出而造成失误。团体公司还应对一些诸如对外投资、外汇买卖、境外付款、贷款担保和财产抵押等特殊业务作出规定，加以限制或明确审批权限，对所属子公司短期投资性质的理财活动(主要指证券类投资、基金类投资)等，团体公司也应作出相关明确规定。
(四)高度重视投资治理。企业团体应高度重视对长期投资的控制和治理，加强团体公司在投资决策方面的职能作用，从决策程序上进行监视，力争以有限的资本形成高效益的资本回报结构。在投资治理过程中，应重点管好以下几个方面。
1.投资方向的引导。作为团体公司治理核心的财务治理，应充分发挥财务的诊断、猜测和参与决策的作用，研究政府的宏观经济政策，根据自身的行业特点上风和市场状况，选择适当的投资方向，制定公道的发展战略，引导各成员企业的资金流向，使其达到良好的资产经营状态。在研究投资方向时，要正确分析投资环境，运用科学的投资决策方法，这对减少企业的投资风险，实现企业预期投资目标有着极其重要的意义。
2.投资规模的控制。投资规模的大小根据投资本钱、治理能力、负债比率以及投资回收期的是非等因素的影响而受到约束和控制。由于团体的各成员企业常会为了短期的、局部的利益而追求企业外延的盲目扩大，因此，团体公司必须从企业团体的整体出发，对投资规模进行全面而长远的规划，将各子公司的投资规模控制在一定的范围之内。
（转载自中国科教评价网http://www.nseac.com） 3.投资项目的审定。当一个企业决定对某些项目进行投资时，必须坚持对这些投资项目的可行性分析。对投资项目的可行性分析是决定投资成败的第一步，为此，企业团体必须组织有关职员(包括财务职员)认真地对投资项目进行可行性分析，以便正确评定不同项目的优劣，从而正确处理投资需要与投资项目的可行性关系。因此，对于投资项目的可行性研究方法以及决策程序，应由团体公司同一规定，而对于具体的投资项目，应通过规定不同的审批权限进行审定，规模较大的项目由团体公司审批，规模较小的项目由子公司按投资决策程序办理。
