浅谈现金流量表在企业财务治理中的重要作用(2)
2015-11-25 01:00
导读：4 现金流量表的优点 （1）现金含义明确、轻易理解、不易产生混乱。现金等价物是指短期活动性高的投资，它们必须能够轻易地转化为已知金额的现金，
4 现金流量表的优点
（1）现金含义明确、轻易理解、不易产生混乱。现金等价物是指短期活动性高的投资，它们必须能够轻易地转化为已知金额的现金，即将到期，不会由于利率变动而出现价值变动的重大风险。一般来说，只有那些原定期即是或短于三个月的投资才被视为现金等价物。因此，报表使用者能清楚地了解现金流量表的编制基础。
（2）现金更恰当地反映了的偿债能力、支付能力和变现能力。由于现金和现金等价物可随时作为支付手段，偿还到期债务，因此，现金流量表能为债权人提供企业真实偿债能力的信息，更有助于报表使用者做出正确地决策。
（3）可以通过当期现金流量信息确定企业的收益质量。企业的利润是按权责发生制确认得到的，其中有很大一部分是并未实际收现的收进，通过现金流量表中当期营业现金的流进、流出以及投资现金的流进、流出等信息资料，可以了解企业利润中有多少已真正实现、有多少尚未实际收现，确定企业收益的质量，评价企业真实的财务状况。
（4）可以评价企业的财务弹性。通过现金流量信息可以了解企业在财务困难时期的适应能力、融资能力。
5 现金流量表对企业财务治理的
企业是盈利性组织，其目的是生存、、获利。只有生存才能获利，在竞争条件下，只有发展才能够生存，维持原状的简单生存是不可取的，发展成为所有企业的必由之路。财务治理以为，企业发展集中表现为收进的扩大，实现收进扩大要求财务治理职员不断地筹集发展所需的资金，维持现金流量的流进流出平衡，而不争一时的获利。企业有盈利但没有正的现金净流量，即现金流进小于现金流出，企业也不能生存。日本著名八佰伴企业团体一夜之间的倒闭，究其原因就在于资金周转的困难。由此看来，过往人们以为一个企业只有亏损才会倒闭的想法是错误的。固然企业暂时亏损但假如企业现金流进能够保证企业现金流出的需要，企业依然能够维持生存甚至发展。可见，维持现金流量的流进流出平衡，其意义远大于企业的盈利。现金流量的在财务治理中的作用和地位也远大于盈利分析。
（转载自http://zw.ＮＳＥaＣ.com科教作文网）
6 现金流量表的现实意义
通过现金流量表所提供的信息，企业的投资者和债权人可以评估企业未来获取现金的能力。现金流量表反映企业在一定期间内的现金流进和流出的整体情况，说明企业的现金从哪里来，又运用到哪里往。通过现金流量表的分析，可以评价企业的偿债能力、支付股利的能力、自我创造先进的能力等，便于投资者做出投资决策。
将现金流量表与损益表资产负债表结合起来分析，可以评价净利润的质量。企业获利多少在一定程度上表明了企业具有一定的现金能力。但是，企业一定期间内获得的利润并不代表企业真正具有偿债能力或支付能力，在某些情况下，固然企业的损益表上反映的利润很可观，但企业却面临着财务困难，没有现金支付到期的债务；也有一些企业的损益表上反映的经营成果并不可观，但企业却有足够的偿付能力。产生这种情况的主要原因是净利润，是以权责发生制的原则为基础，遵循配比原则。而现金流量表是以收付实现制为基础，综合地反映出一定会计期间现金流进与流出的报表。因此，通过现金流量表可以评价净利润的质量。
现金流量表将资产负债表和利润表联系起来，可分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。资产负债表能够提供企业在一定时期的财务状况，但不能反映财务状况变动的原因；利润表反映企业一定期间的经营成果，无法反映企业的经营活动、投资和筹资活动产生的现金流量；现金流量表反映了企业在一定时期由经营活动、投资和筹资活动获得的现金。将三者结合起来分析，企业经营者可以更公道地调配资金，加速现金的流转，最大限度地进步资金的利用效率。
企业治理以财务治理为中心，现金流量是企业理财的核心，财务治理的实质就是最大限度地获取现金收益。企业的现金状况是企业生存和发展的基础，判定公司经营状况的好坏，现金流量比利润更重要，现金如同企业日常运作的血液。对现金流量的分析，可初步得出企业日常运作的好坏，获得足够的现金流量是公司创建优良经营业绩的有力支撑，一个企业的账面利润再高，假如没有相应的现金流量依然无法进行正常的经营活动，甚至会使财务状况恶化，终极导致公司破产。
