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浅谈现金流量表在企业财务治理中的重要作用

2015-11-25 01:00 摘 要 现金流量表是反映一定期间内现金及现金等价物流进和流出信息的动态报表。地和利用现金流量表是报表使用者进行正确决策的条件之一。在财务治理实质的基础上，说明了现金流量表对企业财务治理的重要作用。
　　关键词 企业财务治理 现金流量表 会计报表
　在当前企业资金普遍紧张的情况下，从企业的治理部分到与企业密切相关的债权人和投资者，都日益注重企业现金活动情况。企业治理部分需要了解现金流量信息，把握企业现金活动，进步资金使用效率，为正确作出经营、投资、筹资决策提供依据；债权人和投资者则期看了解企业变现能力和现金天生潜力，以推断将来偿付债务和利润分配的能力。现金流量表是反映企业一定会计期间内的经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生的会计报表，实际上是以现金为基础的财务状况变动表。
1 财务治理的实质
资产实质上就是公司在确定一组被使用的资金，这些资金的两个主要来源就是股东权益和负债，而收进和用度就是来解释公司收益是如何产生的，公司通过经营资产就会产生相应的利润，同时也会产生相应的现金流量。公司净现金流量中的一部分用往返报那些将资本投进公司的投资者，另一部分则留在公司内部，成为所谓的公司融资，用于公司的自我。在下一个会计年度里，公司的资源会相应增加，随着公司经营效率的逐步进步，会产生更多的利润和净现金流量，增加的净现金流中的一部分又重新投进到公司中来，这样的良性循环将周而复始。
以上的简短先容表明，财务治理从本质上而言是对以下三个基本方面的治理：①公司资产结构就是资产负债表，主要考虑公司的资产组合是否适当；②公司盈利能力即损益表，如何评估公司的盈利性；③公司的现金流量也就是现金流量表，相应的有：公司产生的现金流量到底有多少，如何进步净现金流量。
2 现金流量表分析现状
长期以来，我国企业一直注重对利润的分析。在过往很长时间内没有现金流量的概念，企业也不编现金流量表。直到1999年我国才发布现金流量表准则，从2000年度起,在大型企业开始编制现金流量表。从实践看，直至今天尽大多数企业还不能及时正确地编制现金流量表。对现金流量表的分析更是滞后，导致企业无法利用现金流量表这一有效工具，来分析企业的财务状况、营运能力特别是获取现金流量的能力对企业发展的影响，不利于企业的发展、进步竞争力。
在财务治理中，利用现金流量分析，比利用获利能力更加直观、更加有效，它能够解释获利企业导致终止的原因，解释亏损企业继续生存的原因，解释企业发展的核心题目。对加强企业治理，促进企业治理者改变治理观念具有重要意义。
3 财务状况变动表的缺陷
（1）营运资本概念存在着缺陷，导致以营运资本衡量企业的财务状况，评价企业的活动性和偿债能力不全面。营运资本是活动资产与活动负债之差，活动与非活动的划分是根据一年或一个营业周期而定。然而，以一年或一个营业周期作为分类标准已难以正确的反映资产、负债的性质。这种活动与非活动界定上的模糊性导致运用营运资本难以客观地评价企业地财务状况。
（2）营运资本的衡量轻易受到可供选择的会计计量和本钱分摊的影响。由于会计上对同一业务的处理可能存在多种方法可供选择，而不同的方法会得到不同的营运资本量，这在一定程度上使得治理当局可以利用会计政策的选择来修饰财务报告。
（3）营运资本对财务状况的猜测能力不足。营运资本猜测能力的不足已获得某些实证分析证实。有关研究分析指出：在企业陷进财务困境的前五年中，以营运资本及其有关指标猜测能力不如现金债务比。 （科教作文网http://zw.ΝsΕAc.Com编辑整理）
（4）营运资本有掩盖企业财务题目的不良作用。企业大量赊购、现购存货，营运资本总额并未发生变化，但由于存货大量增加、现金减少，企业财务状况有恶化的趋势。另一方面，营运资本的减少，并不一定伴随企业现金的减少，但企业偿付能力一定下降。