通过现金流量表浅析企业财务状况务管理毕业(2)
2015-12-03 01:15
导读：对于正常经营中的企业来说，大多数到期债务需要用现金来偿还，固然可以用投资或筹资活动中产生的现金来偿还债务，但从经营活动中所获得的现金应该
对于正常经营中的企业来说，大多数到期债务需要用现金来偿还，固然可以用投资或筹资活动中产生的现金来偿还债务，但从经营活动中所获得的现金应该是企业现金的根本来源，即真正能用于偿还债务的现金应是经营活动创造的现金。所以，用经营活动现金流量与相关负债项目相比，可以衡量企业的短期偿债能力，下面用三个相关指标来加以扼要说明。
1.现金到期债务比
现金到期债务比=经营现金净流进/本期到期债务。
现金到期债务比反映经营活动产生的现金净流量是本期到期债务的倍数，它主要是衡量本年度内到期的债务本金及相关的利息支出可由经营活动所产生的现金来偿还的程度。比率大于1，表明企业经营活动产生的现金足以偿还本期到期的债务本息，否则，企业就面临相当大的财务风险。
2.现金活动负债比
现金活动负债比=经营现金净流进/活动负债。
这一比率反映本期经营活动所产生的现金净流量足以抵付活动负债的倍数。比率一般大于1，比率越高表明企业偿还活动债务的能力越强。
3.现金债务总额比
现金债务总额比=经营现金净流进/债务总额。
该比率主要反映企业最大的付息能力，与企业债务规模的大小密切相关，一般远远小于1。具体分析时，可将此比率与当期市场利率相比较，若该比率高于市场利率，则能按时付息，说明企业就能借新债还旧债，维持债务规模；否则，企业的举债能力就受影响，且面临着一定程度的财务风险。
