通过现金流量表浅析企业财务状况务管理毕业
2015-12-03 01:15
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【摘 要】我国的《企业
【摘 要】我国的《企业会计制度》已从2002年1月1日实施，该制度要求企业在对外提供的财务报告中要包括现金流量表。现金流量表按收付实现制对企业当期的经营、投资、筹资活动进行计量，反映企业当期现金流进和流出情况，是对权责发生制下编制的资产负债表和利润表的补充，其中反映出大量关于企业经营状况的有价值的信息。本文试图通过对现金流量表的分析，提炼出其中的各类主体决策相关的信息，供决策者参考。
【关键词】企业 财务状况 现金流量表
一、现金流量结构分析
在进行现金流量表分析时，假如不进行深进对比，很丢脸出其所反映的企业经济状况。下面从三个角度，探析其内在结构，得出对企业现金流量的总体印象。
1.流进结构分析。通过分析经营、投资和筹资三种活动流进的现金占比，了解企业当期现金的流进主要来源是什么，可能是生产经营活动流进，也可能是回收投资处置固定资产流进和筹资活动流进。主要靠生产经营流进属于正常现象；主要靠回收投资处置固定资产流进属于资产回收而非获利；主要靠筹资活动流进，要区分是增资还是借款，假如是借款，且占整个流进很大的比例，说明企业的正常运转主要靠借款来维持。
2.流进流出比分析。经营活动流进流出比越大越好；投资活动流进流出比，扩张期的企业比率较小，衰退期的企业比率较大；筹资活动流进流出比一般与企业办理和回还贷款的企业有关。对于一个健康正在成长的企业来说，经营活动现金应该是正数，投资活动现金流量应该是负数，筹资活动的现金流量正负相间。
当然在进行此项分析时，不能机械地得出结论，有时要结合企业所处的发展阶段、当时的销售政策和特定的市场环境。比如，企业在特别看好产品市场时，可能加大采购及存货的储备，以增强市场能力，在产品旺季，从表上可能反映出企业当期现金流量为负值，但在经营决策正确时，此种报表数字可能在下一期转为企业的丰厚利润。
（转载自中国科教评价网www.nseac.com ） 3.从收进和支出净额的角度分析企业的资金来源比例。相对于企业的债务资金而言，企业的自有资金是指通过生产经营、投资治理以及利润和股息的收进和分配所形成的现金流量。企业自有资金来源=经营活动现金净流量 吸收权益性投资收到的现金 投资收回的现金–分配股利或利润支付的现金–支付利息付出的现金。借进资金来源可用公式表示为：借进资金来源=发行债卷收到的现金 各种借款收到的现金。
在实务中，我们可以用借进资金来源比率，即借进资金来源/（自有资金来源 借进资金来源）×100%以及自由投资资金来源比率即自有投资资金来源/投资活动现金流出×100%，来反映企业日常运转的现金流量中自有和债务的比率。自有资金来源比率，反映企业当年投资活动的现金流出中有多少是自有的资金来源。一般来讲，企业当年自有投资资金来源在50%以上，投资者和债权人会以为比较安全。我们在作此类分析时也不能简单的以为自有资金比率越高越好，过低的债务资金比率，可能说明企业在经营方面过于稳健，缺乏开拓创新精神，有可能使企业失往未来的竞争上风。
二、经营活动现金流量的成长性分析
经营活动现金流量是企业财务状况的晴雨表，其成长性对企业财务状况和经营成果的改善具有推动作用，且事关企业的持续经营能力。衡量经营现金流量成长性主要指标：经营现金流量成长率=本期经营活动产生的现金净流量/基期经营活动产生的现金净流量。该指标反映企业经营现金流量的变化趋势和具体的增减变动情况。一般来说，需要对企业进行多期连续的计算比较，比率越大表明其成长性越好，经营现金流量质量越高。该比率与企业的举债能力和偿还债务能力成正比：该比率小于1时，说明企业经营现金流量在逐步萎缩，暗示着企业发展远景堪忧；该比率大于1时，表明企业现金流量呈上升趋势，这显然有利于企业的进一步成长和经营规模的扩大，预示着企业发展远景良好。 三、相关经营现金流量指标分析企业短期偿债能力
