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公司降低财务用度总量支出的途径案例分析务

2016-06-30 01:04 一、资金结构和财务用度指出的现状　　山西省电力公司是华北电力团体技资的全资子公司，属于大型国有独资，负责经营治理山西省内电网，保证供电安全，规划省内电网，培育电力市场，按市场规则进行电力调度，优化电力资源配制，为山西省国民发展和人民生活提供优质的电力供给。所处行业既是国民经济和发展的基础产业，又是公用事业，地位特殊，具有广阔的发展远景。　　截止2002年底，在原所属发电企业划转前，山西省电力公司资产总额为364.32亿元，其中递延资产15.72 亿元，负债总额为 247.03 亿元，所有者权益为117.29 亿元，资产负债率为67.81% .几年来省公司资产和负债增幅较大，且负债增幅大于资产增幅，其主要原因是：随着国家西电东送北通道的建设，山西省电力公司相继投资建设了一批火力发电厂及超高压输、配电。特别是全省城农网改造工程大幅增加，城网改造工程累计贷款34.3亿元，农网改造工程全部完工后累计贷款将达120 多亿元。由于自有资金严重短缺，尽大部分工程项目都是通过贸易银行融资建设，电力工程建设周期长、融资本钱高，且原项目贷款利率都比较高 （6.21%/ 年息 ），2002 年财务用度支出 8.72 亿元 ，2003 年预计将达9亿元。形成了山西省电力公司巨大的债务压力和财务用度负担，面临严重的生产经营形势。　　随着电力供求矛盾加剧 ，电力建设已落后于国民经济的发展，特别是电网建设已成为电力发展的瓶颈。急需投进大量电网建设资金，以满足全省国民经济发展和人民生活的需要。但是省公司自有资金短缺， 还须通过国有贸易银行融资渠道，来解决电网建设资金短缺的。这将进一步增加省公 司财务用度支出。　　二、降低财务用度支出的可行性　　随着城、农网改造工程的完成，省公司经营风险和还贷压力进一步加大。在电网资产增加的同时，负债也同步增长，主要表现为长期负债的增长高于资产的增长，资产负债率急剧上升 ，2003 年预计将超过80% ，超出了企业正常负债经营临界点。省公司将面临着重大的还本付息压力和财务风险，如何公道地降低财务用度成为目前财务治理的 重要课题。　　1. 省公司的资金结构和资金的使用情况使财务用度的降低成为可能　　电网经营企业的明显特点是资金密集，不仅在筹资活动和电力营销活动中有大量现金流（电费）进进电网 ，而且在投资、建设、 采购等经营环节还有大量现金流出电网。现金流表现为三大特点 ： 数额巨大 ，2002年年末省公司的银行存款余额就有 63.46 亿元 ； 来源广，2002年来自千家万户的电费收进 120 多亿元，而融进的资金则来自多家 机构 ； 活动性强，与所配置的资源一电流的不中断性相配合，现金聚散十分频繁， 但 活动中亦有部分现金的闲置和沉淀。资金成为电网经营的血液，电网财务治理的核心、 重点和关键就是现金流的治理。目的是降低现金活动本钱、减少财务用度支出，进步资金运作效率。　　2. 财务用度的降低成为目前极为紧迫的经营重心　　今年以来，牢牢围绕省公司年初电力工作会议所确定的工重点 ： 加强资产负债治理、降低财务用度支出，加大资金治理力度 ，实现电费及时结算与回集，调度现金，对存量现金进行公道配置，保持现金收支平衡，及时处理和有效运作临时闲置资金，降低现金活动本钱，并对其进行适时风险监控。采取推迟借款、提前还款、调整债务结构等多种方式，控制融资本钱。强化城、农网改造工程贷款考核与治理，严格控制财务用度开支 ，采取多种形式措施和办法力求降低省公司财务用度支出，进步和改善经营状况。　　三、控制财务用度支出的具体措施　　1. 加强现金流量控制，进一步巩固省公司货币资金集中调度成果，搞好省公司现金集中存储与调度，采用“ 年预算，月平衡，周调度，日安排 ” 的现金集中调度，随时控制基层单位货币资金存量。减少基层单位的货币资金沉淀，把临时剩余的资金保存在省公司账户，减少了省公司临时周转的流资贷款，从而节约了利息用度支出。初步实现了对所属单位的现金流量同一调度与控制。　　2. 大力推行现金流的预算治理，根据2003年度财务预算，重新核定基层单位月度经费拨款计划 （预算）， 扣减了部分单位燃料、材料费，每月分三至四次均衡拨付生产经费。对独立发电公司购电费结算，根据其上网电量及我公司的电费收回比例，每月下达上网电费的付款结算计划，科学公道地安排对晋能物资、燃料公司付款的额度和时间。通过采取这些措施，减少或延缓了资金拨付的时间和额度，使部分资金沉淀在省公司账户。　　3. 实现电费的及时回收回集，采取多种形式及时催收电费及价外资金，协助阳泉、太原供电公司背书转让银行承兑汇票 4550万元，既解决基层银行承兑汇票的贴息题目，又保证了省公司电费的及时回收 ； 同时积极支持阳泉供电公司采用银行保理业务回收陈欠电费。　　4. 积极开展银企合作，与工商银行合作开通了全省十一个供电公司及所有治理单位企业网上银行实时查询、结算系统，随时监控基层单位货币流通量，即时通过网上银行拨付各项资金，按时回收应收的电费及价外基金。逐步实现了对货币资金实时划拨和上交。　　5. 降低现金活动本钱，进行适时风险监控。加强对省公司货币资金安全性、保密性治理，严格银行帐号、支票密码治理。在银行票据繁多，天天货币资金流通量大，每月银行对帐繁琐的情况下，随时监控各银行帐户的货币资金存量，调整存、贷款余额，降低资金活动本钱，从而确保省公司货币资金收支平衡、存放安全。　　6. 加强银行帐户治理根据国家电网公司 “ 关于加强货币资金治理、清理银行帐户的紧急通知 ”， 针对部分单位不同程度地存在企业与银行未达帐项、多头在银行开户的现象。要求基层各单位对本单位的银行帐户开立情况及货币资金治理现状，进行彻底的摸底清查。进一步清理、撤并多余或不公道的银行帐户，建立健全资金治理责任制，制定并完善本单位的货币资金治理办法。使分散的资金集中存放在各单位基本存款帐户上，更便于省公司集中同一监控和调度。通过银行帐户清理、整顿基本遏制基层单位多头开户的现象，减少了基层单位货币资金沉淀，使有效的资金集中在省公司帐户。　　7. 提前回还未到期银行贷款，与各贸易银行经过多次艰难的谈判，在维护省公司利益和保持银企友好合作关系的基础上，利用省公司暂时闲置的货币资金存量，通过优化资金配置，公道的资金调度，提前回还开发银行贷款 24374 万元、农业银行贷款 20000 万元。通过借新还旧置换存量贷款，提前回还农业银行贷款100000 万元，可降低存量贷款利率 10960 既降低了省公司长期负债，又减少了财务用度支出。　　8. 公道推迟城、农网贷款时间，一方面充分发挥省公司资金集中同一调度的上风，利用省公司账户暂时闲置资金沉淀 ，临时用来垫支、拨付城、农网工程款 ； 另一方面采取长贷短借方式。通过向财务公司短期流资贷款融资 ，享受优惠降息利率转动操纵，推迟城、农网工程贷款时间，节约长期贷款利息支出，降低工程项目造价。　　9. 积极与各贸易银行洽商存量贷款及新项目贷款降息工作，多层次频繁与各贸易银行洽商省公司陈欠贷款的降息率，经过多渠道、多层次的艰辛谈判，特别是在省公司主要领导亲身出马的斡旋下，开发银行太原支行己承诺将省公司以前年度贷款 29 亿元利率全部下浮 10%， 建设银行山西省分行已将神头二电厂 23.4亿元、城网贷款 1.7 亿 元的贷款在原利率基础上降低10%，工商银行山西省分行亦同意从7月1日起将城网贷款 9 亿元在原利率基础上下浮10% .通过多次协商、讨价还价后，各贸易银行都已许诺对省公司所有新项目贷款在现贷款利率的基础上全部下浮10%.同时承诺愿意与我公司开展授信贷款、电费回收保理等业务合作，提供优质的服务。　　通过采取以上几个方面措施和办法，使省公司的货币资金存量有所下降，在各贸易银行的存量贷款利率普遍下调 （10%）， 推迟、延缓了新项目贷款的节奏和时间，提前超计划回还部分存量贷款，存贷结构比率逐步趋向公道，临时闲置和沉淀的资金得到初步利用、运作，资金治理水平明显进步。预计到今年底财务用度支出将大幅降低，资产负债率的增幅也将有所减缓和滞后。对省公司财务状况的改善，将起到积极的促进作用。