评价网 > 科教论文 > 管理学毕业论文 > 财务管理论文 > 正文

浅议企业现金流量治理务管理毕业论文

2016-09-02 01:00 一、加强现金流量治理的必要性　　1997年亚洲危机导致大量破产，这些企业破产的原因有很多种，但是劫后余生的企业确有一个共同点——现金流量较为优良。统计资料表明：在发达国家，大约80%的破产公司从上看属于获利公司，导致它们倒闭的不是由于账面亏损，而是由于现金不足。在，银广厦、麦科特、郑百文等虚假财务报告舞弊案件相继暴光，使得人们对会计盈余质量产生了极大的不信任。忽然之间，一直不被人们重视的现金流量表成为整个证券市场关注的热门。　　“损益”也是显示企业经营状态的重要指标，但损益是按权责发生制出来的（不象现金是按收付实现制计算的），利润有时确实可以编造出来，有时确实中看不中用，有利润不一定有相应的现金流进，只有那些能迅速实现的收益，也就是直接转化为现金的收益才是货真价实的利润。由于不论是偿还银行借款，还是上缴政府税款，要的是现金而不是账面上的收益。现金流量是企业的血液。缺乏血液，机体会病变甚至死亡。同样企业缺乏现金，没有偿债能力，终极就会倒闭。　　综上所述，企业应该追求利润，更应该重视现金流量。　　二、加强现金流量的日常治理与控制　　1. 定期编制现金流量表和现金预算表　　有些企业出于应付年报的需要，将现金流量表一编了事，并没有把现金流量表作为理财的有效工具。事实上，作为反映企业在一定时期内现金的流进和流出情况的现金流量表，能够说明企业一定时期内现金流进和流出的来龙往脉，反映企业一定时期的偿债能力、支付股利的能力、未来获取现金的能力以及企业的投资和理财活动对经营成果和财务状况的，有助于对企业整体的财务状况作出客观评价。因此，在实务工作中，企业应当每月编制现金流量表，并将事前的猜测与事后相结合，即对现金流量完成情况进行事后分析，又在分析的基础上编制下期的现金预算表。只有把现金流量表作为日常治理、调度和控制现金的有效工具，现金流量才能被真正控制住。现金预算可按以下编制：先假定经营活动现金流量的结构百分比具有代表性（也可以三年或五年的均匀数），根据目前有关数据和计划的销售额来猜测未来的现金流进量与流出量。假定ABC公司，今年的销售额为1000万元，销售实际收到现金800万元，预计明年销售可增长5%，预计经营活动的结构百分比不会有大的变动，则ABC公司的销售收现比=销售收现÷销售额=800÷1000=80%，预计销售商品的现金流进=[销售额（1 预计销售增长率）]×销售收现比=1000（1 5%）×80%=840（万元）。假定ABC公司目前经营活动现金流进流出比（即流进÷流出）为1.4，购买商品和劳务支付的现金占经营活动现金流出的百分比为50%，则预计经营活动的现金流出=预计的商品销售收进÷经营活动现金流进流出比=1000÷1.4= 714万元，预计购买商品和劳务支付的现金=经营现金流出×购买商品和劳务支付的现金占经营活动现金流出百分比=714×50%=357万元。用同样的方法可以计算出其他项目的数额。　　2. 加强对现金流进流出的动态治理与控制　　在定期编制现金流量表和现金预算的基础上，企业还应从现金流进量与现金流出量两方面进手抓好对现金流量的动态治理与控制。抓现金流进量就是要开源，不断扩大销售渠道，进步市场占有率，千方百计进步销售收进，并尽快收回应收账款，不断降低应收账款占销售收进的比重；否则，即使有很高的销售收进，企业一样会陷进财务困境，甚至破产。如ABD公司近年产品销售不景气，公司召开销售会议，确定五个销售部每月应完成的销售任务为200万元，并与五个销售部分分别签订了各自的承包合同，承诺凡超过承包基数以上的部分按3%的比例兑现奖金，当然完不成任务没有奖金。会后，销售职员群情振奋，积极寻找客户，逾额完成了任务。该公司的均匀销售利润率为10%，随着销售的增长，企业利润和销售职员的奖金也随之增长。然而，该公司应收账款周转天数在考核前已接近一年，而该考核办法实施以后不到半年应收账款周转天数已急剧上升，已经超过了一年，面对供给部分要求大量进货的请求，该公司资金告急，偿债更加困难。固然销售和利润都上往了，但资金越来越短缺。造成这种不良后果的原因是该公司对现金特性熟悉不足。假如将销售考核指标改为销售收进的回笼额，并按销售收进回笼时间的是非确定不同的奖金分配方法，回收速度越快，奖金越高，相信该公司的资金状况会有很大改观。　　抓现金流出量就是要节流，要千方百计节约开支，不断降低本钱用度支出。比如储备存货不但会增大进货本钱、储存本钱和缺货本钱，而且会由于占用大量储备资金而造成资金短缺，使活动资金失衡。所以在日常的企业治理中，应努力将存货与销售本钱的比重保持在一个公道的水平上，并力求使这个比重降低。　　在现金流量的治理中，企业必须坚持现金流进量与现金流出量两手同时抓，两手都要硬。在开源节流的同时必须注重加快各种形态资金的周转速度，以不断降低资金本钱，进步资金的使用效率，实现企业现金平衡和企业价值最大化。