不同类型增值税效应及转型分析(2)
2017-09-21 06:17
导读：二、对我国现行生产型增值税的实证剖析 我国实行的是生产型增值税，对固定资产投资所含税金不允许扣除。这一抉择导致增值税制运行中存在以下问题
二、对我国现行生产型增值税的实证剖析 我国实行的是生产型增值税，对固定资产投资所含税金不允许扣除。这一抉择导致增值税制运行中存在以下问题： （1）没有解决生产资料的重复征税问题，与化、专业化、协作化生产方式的要求存在矛盾。生产型增值税不允许抵扣购入固定资产已纳的增值税税金，从而使这部分税款转化为固定资产价值的一部分，并分期转移到货物的价值中去，货物流转次数越多，对已征税款的重复征税也就越严重。 （2）生产型增值税导致企业经济决策的扭曲。生产型增值税影响企业的财务决策，尤其是企业的固定资产投资决策，对企业投资起着抑制作用。下面利用财务决策上的——净现值法来揭示生产型增值税和消费型增值税投资决策的差异。首先，我们形成如下基本假设：①投资者不享受任何税收优惠；②各期现金预测值为固定量，形成等额年金；③固定资产折旧不采取加速折旧，按直线法折旧；④固定资产无残值。 然后，我们设固定的资产价格为P；应纳增值税款为E；折旧年限为n；n年年金现值系数为A；年销售收入为S；年经营成本为C；折旧额为D；所得税税率为T.我们先考虑生产型增值税条件下的净现值。因为按n年直线折旧，所以折旧额D=固定资产原值/折旧年限。在生产型增值税条件下所纳增值税款E计入固定资产原值予以资本化，所以D= （P十E）/n现金净流入量： [S-C-（P E）/n[（1-T） （P E）/n]×A=（l-T）A（S-C） TA（P E）/n 现金净流出量：P E 净现值：（l-T）A（S-C） TA（P E）/n-（P E） （1） 再考虑消费型增值税条件下的净现值，因为在消费型增值税条件下购置固定资产所纳增值税予以抵扣，因此所纳增值税不计入原值予以资本化。所以折旧 D=P/E 现金净流入量：[（S-C-P/n）[（1-T） P/n]×A=（1-T）A（S-C） TAP/n 现金净流出量是购置固定资产所支付的全部价款减去增值税进项税额的抵扣。所以现金净流出量：P E-E=P 净现值：（1-T）A（S-C） TAP/n-p （2） 由此可以推出两类增值税条件下，同一固定资产投资项目净现值间的差额。 净现值差额=（2）-（1）=E（1-AT/n） （3） 由于年金现值系数A必然不会大于贴现年限n，且所得税率T必然小于1，所以AT/n
