土地制度、城市化与财政金融风险(3)
2013-05-08 18:11
导读：第三，住房贷款增长迅猛，且期限长，需求群体的收入无从甄别，潜伏着较大风险。在Z省，尤其是我们调查的几个地区，房地产市场购销两旺。但是，繁
第三，住房贷款增长迅猛，且期限长，需求群体的收入无从甄别，潜伏着较大风险。在Z省，尤其是我们调查的几个地区，房地产市场购销两旺。但是，繁荣背后也有值得警惕的情况：（1）住房贷款比重上升很快。S县住房担保贷款余额占各类贷款余额的比重从2000年的1.12％，上升到2004年9月的 7.48％；J市到2004年9月的住房担保贷款余额达到94.0亿元，占各类贷款余额的9.33％；Y市到2004年9月时的这一比重上升到 7.64％。（2 ）居民住房消费信贷的增长速度远远超过城镇居民人均可支配收入的增长速度。S县个人房贷余额在1999年至2004年9月增长77倍，而同期城镇居民人均可支配收入增长1.72倍，前者远远高于后者。（3）绝大多数居民家庭经济收入与现行高企的房价不相称。在我们调研的三地，中高档住宅每平米售价 4000～6000元，是中等家庭收入的10～15倍。（4 ）银行对购房者的信贷资信无从甄别。银行和居民都对房价上涨持乐观预期，也根本不去细究个人还贷能力。一旦出现房价下跌，居民还贷能力就影响整个房地产市场的运营和整个金融体系的稳定。
