从电力企业的简单实证谈增值税制度改革(2)
2016-06-30 01:03
导读：在简单再生产条件下，华能国际一年的固定资产投资规模等于当年的固定资产折旧金额，即华能国际每年的固定资产投资规模为360 584万元。新增设备的进
在简单再生产条件下，华能国际一年的固定资产投资规模等于当年的固定资产折旧金额，即华能国际每年的固定资产投资规模为360 584万元。新增设备的进项增值税含量为：360 584／（１＋17％）×17％＝52 392.547万元。目前华能国际的设备综合折旧年限约为20年，则其新增设备的综合折旧年限亦可视为20年，新增设备的增值税含量也将在20年内被折旧摊销，折旧摊销中的增值税含量为52 392.547／20＝2 619.627万元。
2.1 对华能国际经营净利润的影响幅度 在消费型增值税制度下，由于企业的各项经营成本（如管理费用、营业费用、财务费用等）并不因增值税制度的改变而变化，一年的所得税税前利润增量在数量上等于新增设备折旧中的增值税含量，即利润增量＝2 619.627万元。由于企业所得税制度没有改变，因增值税制度改变而增加的利润仍然需要缴纳所得税，则一年的经营净利润增量＝2 619.627×（１－33％）＝1 755.15万。由于公司每年都在进行设备再投资，在新的税制条件下，公司每年的经营净利润增量随着时间的推移逐年递增，设第ｎ年的净利润增量为Ｙ（ｎ），则：Ｙ（ｎ）＝1755.15×ｎ万元。由于设备综合折旧年限为20年，则ｎ的最大值等于20。公司2003 年度的净利润为545,714.255万元，设第ｎ年的净利润增长率为Ｌ（ｎ），则：Ｌ（ｎ）＝Ｙ（ｎ）／545,714.255 , 也就是说一年的固定资产投资对公司未来净利润增长率的影响最大可达6.43%。
2.2 对华能国际经营活动现金净流量的
从前面的折旧成本转移过程可知，消费型增值税制度改革最终通过降低产品销售成本来提高经营活动现金净流量，税制的改革并不影响其他各项经营活动的现金流出，因此一年的经营活动现金流增量等于每年新增设备折旧中包含的进项增值税含量，即经营活动现金流增量＝2 619.627万元。由于公司每年都在进行设备再投资，在新的税制条件下，公司经营活动现金流的增量随着时间的推移逐年递增，设第ｎ年的净利润增量为F（ｎ），则：F（ｎ）＝2 619.627×ｎ万元。由于设备综合折旧年限为20年，则ｎ的最大值等于20。公司2003年度经营活动现金净流量为1 015 697万元，设第ｎ年的净现金流增长率为X（ｎ），则：X（ｎ）＝F（ｎ）／1 015 697。一年的固定资产投资对公司未来经营活动现金净流量增长率的影响最大可达5.16%。
（转载自http://zw.nseac.coM科教作文网）
针对明星电力（600101） 桂冠电力（600236）作同样的分析可以得到增值税制度改革对净利润影响分别为5.83% ,8.12%,而对经营性现金活动净流量影响分别为9.73%,5.95%。综上所述，可得出以下结论：①税制改革有利于提高的经营业绩、增加企业现金流量；②随着固定资产（非不动产）逐年投入，影响幅度呈逐年上升趋势；③投资密集型企业，诸如电力企业受到的影响比劳动密集型或知识密集型企业大。
3 我国增值税制度改革的必要性
（1）我国现行实行的生产型增值税基本上是1994年税制改革确立的税制框架的延续。当时的背景是投资过度、高通货膨胀和市场需求过旺，所以税制设计服从政府宏观调控目标：治理通货膨胀，消除泡沫经济。但1997年亚洲风暴之后，需求不足逐渐出现。近几年来，国内的消费增长速度不高，通货膨胀变成了通货紧缩，需求过旺也变成了需求不足。经济决定税收，增值税制度理所当然地要随着经济的变化而调整。
（2）生产型增值税对生产过程的固定资产耗费支出部分进行了重复课征，本身就不符合税收基本原理。
（3）实行生产型增值税造成电力产品等能源成本偏高，最终使下游产品成本偏高，这与实行消费型增值税的国家生产的产品在同等情况下相比较而言缺乏竞争力。
4 几点建议
总而言之，增值税制度应该改革，这个观点已经基本达成共识。但是，改革如何进行？是否存在风险？这些都是应该探讨的。针对这些问题，笔者提出一些浅见：
（1）为减小增值税制度改革给国家财政带来的风险，并合理评估税改产生的效果，有必要选择某些地区或某些行业进行试行。据报道，今年国家将在东北选择的试点行业包括东北三省的装备制造业、石油化、冶金业、船舶制造业、汽车制造业、高新技术产业、军品工业和农产品加工等8个行业。此外还可以选择电力能源等其他基础性的投资密集型产业作为试点。
