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目 录
1、引言 1
2、不对称信息与商业银行信贷风险 2
㈠ 不对称信息理论 2
㈡ 商业银行信贷风险 2
1、商业银行道德风险 2
2、商业银行逆向选择风险 3
3、银企信贷行为动态博弈模型 3
㈠ 演化博弈论的基本思想 3
㈡ ESS(演化稳定策略) 4
㈢ 基于演化博弈论的信贷市场分析 4
1、贷款申请模型的构建 4
2、贷款申请模型分析 5
4、银企信贷行为控制 7
㈠ 控制参数的分析 7
1、商业银行的贷款利率 7
2、企业的机会损失C1 8
3、政府的惩罚力度C2 8
㈡ 信贷行为的规范化措施 8
1、加大对弄虚作假的企业的惩罚力度 9
2、提高商业银行风险信息的甄别能力，增大企业弄虚作假的成本 9
3、设计出对信贷员的激励约束机制，防范信贷员贷前调查工作中不尽职尽责的道德风险 9
5、结束语 9
参考文献： 10
信息不对称条件下的银企信贷行为动态博弈与控制 本文来自中国科教评价网 您可以访问中国科教评价网（www.NsEac.com）查看更多相关的文章。
1、引言
在市场经济体制下，商业银行和企业都是自主经营、自担风险、自负盈亏。自我约束的平衡独立的经济主体，银行通过对企业的融资取得利息收入，企业通过向银行筹资进行经营取得利润。从信贷投放的过程来看，企业筹资有1个可接受的融资成本问题，商业银行融资有1个可接纳的金融风险与预期收益的权衡问题。所以，信贷过程实质上是企业和商业银行的博弈过程。在完全市场信息情况下，银行可以根据掌握的信息判断风险，决定是否提供贷款以及贷款的利率水平。但事实上，信贷市场是典型的信息不对称市场，借款人的贷款前后拥有绝对的信息优势，而处于信息劣势的银行无法获取借款人的完全信息，无法准确估计和把握信贷风险，交易过程中存在着严重的逆向选择和道德风险，这将影响银行的信贷结构，不少贷款变成了坏账、死账，造成很高的“1逾两呆”比例，形成巨款的银行不良资产。近年来，国有商业银行的不良贷款呈急速上升态势，并且威胁到银行自身的经营发展乃至生存问题，已成为商业银行改革的制约因素。本文试着在信息不对称条件下从演化博弈角度对我国银企信贷行为进行分析。 （科教作文网http://zw.ΝsΕAc.com发布）
2、不对称信息与商业银行信贷风险
新古典主义经济学的1般均衡理论是建立在1系列市场完全信息的假设基础之上，其中1个假设就是经济交易双方拥有完全信息，从而忽略了信息不完全所引起的各种现实问题。实际上，市场中交易双方拥有交易相关的信息或知识存在明显差异，从而导致了拥有信息优势的1方在交易中处于有利的地位交易者是在不完全信息条件下决定其交易行为的。在经济系统中引入了不对称信息后，市场中不仅存在获取信息的激励，也存在着传递经济信息的激励。引入信息不完全和不对称使人们更深刻地认识到市场中1些无效率的现象，从而提出了改善地策略。
㈠ 不对称信息理论
不对称信息是指交易活动中某些参与人拥有但另外1些参与人不拥有的信息。信息不对称可以从两个角度来理解：
⑴从信息不对称发生的时间看，包括事前不对称和事后不对称。事前不对称发生在当事人签约之前，会导致逆向选择。逆向选择指的是代理人或卖主凭借信息优势而使处于信息劣势的委托人或买主处于不利选择的境地，这将导致低质商品排斥优质商品，市场效率低下，资源浪费严重。Akerlof（1970）的旧车市场模型指出，当贷款人或汽车的买方拥有不完全的信息时，还贷可能性小的借款人或劣质车的卖主就可能把市场上的其他借款人或卖主挤出市场，最终会阻碍有利于双方的交易的进行。事后不对称发生在当事人签约之后，会导致道德风险。道德风险是指经济代理人在追求自身效用最大化的时，损害了委托人或其他代理人的利益。
⑵从不对称信息的内容看，不对称信息可能是某些参与人的行动，即隐藏行动；也可能指某些参与人的信息，即隐藏信息。隐藏行动或隐藏信息都属于事后，即道德风险范畴，在这种情况下，交易双方在签约时信息是对称的，但签约后由于1方对另1方地某些信息缺乏了解，就可能会产生道德风险。Spence(1974)的劳动力市场模型分析了受教育水平在劳动力市场上存在信息不对称，雇员知道自己的能力而雇主不知道，但是雇员的受教育程度向雇主传递了有关雇员能力的信息。提出了信号揭示功能，证明了市场中代理人可以通过信号显示消除逆向选择的不利影响。所谓信号显示，是指经济代理人采取的可以让对方相信其产品质量或价值的可观察的行动。
㈡ 商业银行信贷风险
在商业银行信贷活动过程中，商业银行和企业获得的信息是不相等的，这容易导致道德风险、逆向选择等问题，结果产生不良贷款。
在信贷市场上，商业银行和企业代表不同的利益主体，分别扮演着委托人和代理人的角色，两者存在着信息不对称。商业银行作为委托人，面临着贷款收回中的道德风险和逆向选择，作为借贷者的企业处于信息优势地位，作为放贷者的商业银行处于信息劣势地位。企业是否会履行偿债义务取决于其主观意愿及还债能力，同时企业为了个体利益，往往倾向于向商业银行传递1些有利于借贷的信息而隐瞒不利于借贷的信息，这就产生了利用虚假信息来谋取利益的机会主义行为。
1、商业银行道德风险
道德风险是在“委托——代理”关系发生之后产生，在商业银行信贷活动中，企业是资金的使用者，对于资金的实际使用、投向情况及其风险、收益水平、贷款偿还的概率等比较了解。而商业银行是资金的提供者，对资金的投向情况及其风险等信息不完全了解。当商业银行向企业提供资金后，作为债务人，企业往往存在隐瞒经营及盈利方面的的事实从而获取经济利益的强烈动机
信贷双方在签约时，商业银行和企业双方都认为他们自己掌握的信息是相互对称的。然而“委托——代理”建立之后，商业银行所关心的是其资金的安全性和合理的利润，即企业是否能到期还本付息，银行对合约生效后的有关情况不完全掌握，假如破产逃债或挪用贷款进行风险投资等，使商业银行单方面承受损失。另1方面对借款人资信状况及运营情况进行了解和在签订贷款协议后对其进行监督需要成本，因此，不可能对借款人实施完全监督。故在合约尚未结束之前，1旦出现形势逆转，借款人为追求自身利益最大化就可能违约从而将风险转嫁给银行，使其承受不应有的损失。 （转载自科教范文网http://fw.nseac.com）
2、商业银行逆向选择风险
在信贷市场中逆向选择的含义是指：“潜在的不良贷款来自那些积极寻找贷款的人，因此有可能产生与预期相违的结果的人们往往就是最希望从事这笔交易的人们。”
企业和商业银行签订合同之前，企业为了得到贷款就会隐瞒自身的某些信息，使商业银行难以把握其资信状况。当商业银行为追求高利润而提高利率时，那些从事低风险投资，预期收益率低，违约风险也低的借款人就会被迫退出信贷市场，留下的是高风险的借款人。高风险的借款人驱赶低风险的借款人促使信贷市场风险加大。由于商业银行和企业之间存在信息不对称，商业银行不知道企业是否存在逆向选择，很容易产生不良贷款，造成信用风险。
3、银企信贷行为动态博弈模型
演化博弈理论来源于达尔文的生物进化论，20世纪70年代随着梅纳德·史密斯（Maynard Smith）提出了该理论的基本均衡概念——演化稳定策略（ESS——evolutionary stable stategy）及泰勒和乔克（Tylor and Jonker）提出了该理论的基本动态概念——模拟者动态，演化博弈论得到了理论界的普遍关注，1些经济学家也开始把它应用到经济学领域，目前这种应用趋势仍在进1步发展。
㈠ 演化博弈论的基本思想
传统博弈论讨论博弈均衡，尤其是纳什均衡及其精练，但它存在1些局限，例如，当人们进行博弈时，并不具有博弈理论家进行博弈分析时所具有的理性。合理的博弈论的解是以参与者将博弈结构及所有参与者都是理性的这1点作为共同知识为前提的。另外，人们并非将1次博弈视为1个孤立的博弈来采取行动，而是将它当作社会中各种各样博弈中的1个来采取行动的。于是，在日常生活中所培养的起来的习惯、信仰、理念等都将作为影响策略选择的规则而加入到博弈当中，传统博弈忽略了这1点，将博弈的规则简单化、抽象化，据此导出的纳什均衡解就可能有多个。
演化博弈论假定在1个系统中存在许多参与者，每1轮博弈都是在参与者集合中随机抽样，由被选出来的参与者进行要素博弈，上述过程重复进行。演化博弈论研究在这样的过程中参与者是如何进行策略选择和调整的，这样的过程是否具有稳定的均衡点，以及如何解释这个均衡点。经济系统的演化通常由多种不动点或均衡点的选择，其中有“好”的均衡点，也有“坏”的均衡点，系统最终进入哪1个均衡点，取决于系统演化的初始状态以及经济系统的制度安排。因此，传统博弈告诉人们1个博弈存在多个可能的那什均衡，演化博弈论则进1步指出哪1个才是现实中真正实现的均衡，它并不1定是帕累托最优均衡。
㈡ ESS(演化稳定策略)
ESS的基本思想是：假设存在1个全部选择某1特定策略的大群体和1个选择不同策略的突变小群体，这个突变小群体进入到大群体而形成1个混合群体，如果突变小群体在混合群体中博弈所得到的支付大于原群体的个体所得到的支付，那么小群体就能够侵入大群体；反之，就不能够侵入大群体而在演化进程中消失。如果1个群体能够消除任何突变小群体的侵入，那么就称该群体达到了1种演化稳定状态，此时该群体所选择的策略就是ESS。
ESS是在研究生态现象时提出来的，每1种群的行为都程式化为1个策略，所以在1个生态环境种所有种群都可以看作是1个大群体，种群中的个体之间进行博弈。考虑K个相互博弈的种群，每个种群k（k＝1，2，……，K）有N个策略。种群k对应的N维向量集为
具有该形式的向量 表示种群k的任1个个体的混合策略，而具有该形式的向量 表示种群k中采用每种策略的个体在该种群中所占的比例。演化博弈论用每个种群的适应度作为支付来描述博弈策略，个体的适应度是个体策略和当前状态的函数。适应度函数可以记成 。假设该函数的第1个变量 线性函数，并且对于第2个变量 是连续可导的。 （转载自http://www.ＮＳＥＡＣ.com中国科教评价网）
演化博弈论的基本模型是描述状态s如何随时间演化的1个动态结构。对连续时间情形，状态对时间的导数定义为