浅论商业银行风险管理职能在内部资金定价机制(2)

　　b={[利息收入一(表内应收利息期末余额一表内应收利息期初余额)+收益(扣除股权性投资收益)+债券交易价差损益+汇兑损益]×(1一综合税率)+(企业往来收入一系统内往来收入)}／[各项贷款(不含委托贷款)月均余额+各类债券投资月均余额+拆放同业月均余额+存放同业月均余额+存放中央准备金月均余额]

　　e：表示资产损失率(含信用风险因素)；

　　资产损失率：呆坏账准备金提取率：上级行核定的呆坏账准备金提取额／各项盈利性资产月均余额

　　a：表示筹资率；

　　a=[利息支出+金融企业往来支出一(应付利息期末余额一应付利息期初余额)]／(各项存款月均余额+同业存放款项月均余额+同业拆入资金月均余额+中央银行借款月均余额)

　　f：表示筹资费用率；

　　(2)上存资金利率=C+—β／2一ε／2；

　　(3)配置资金利率=C++α+ε／2+β／2；

　　以下我们依次说明各风险参数的确定方法。

　　1．“一经营策略调节参数”的确定。

　　表示经营策略调节参数，是由银行根据自身经营需要，为推动某项资产业务的发展或结构的改善，用来传导经营策略、体现经营定位的资金利率调节参数。经营策略调节参数用以度量决策支持能力和业务发展支持能力。

　　的确定方法是：以全行各项贷款平均名义利率为调节参数的标准值，根据全行经营策略，将需要加快发展的优质或具有优势的某项资产业务品种的名义利率与之比较，得出相应业务品种的经营策略调节参数。如要支持某项资产业务，可通过降低值(值取负数)扩大其盈利水平实现；反之，若要限制某项资产业务，则可通过提高值(值取正数)缩小其盈利水平实现。当然这是一种倒推的方法。其是先确定产品的价格再倒逼出值，因而具有一定的客观性，从风险成本的角度，可将之视为经营风险的一种补偿。

　　2．“ε一期限风险参数”的确定。

　　ε=该档期对应的指标收益率——一年期指标国债收益率

　　3．“α一信用风险参数”的确定。